REXEL :SUCCES DE L'EMISSION D'OBLIGATIONS D'UN MONTANT DE 400 MILLIONS DE DOLLARS US

 NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D'AMERIQUE, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON

SUCCES DE L'EMISSION D'OBLIGATIONS
D'UN MONTANT DE 400 MILLIONS DE DOLLARS US



Rexel,  leader mondial de la distribution de matériel électrique, a réalisé avec
succès  le placement de  400 millions USD d'obligations  senior remboursables en
2019.

Ce placement a été réalisé le mercredi 21 mars 2012. Le prix d'émission a été
fixé à 100% et le taux d'intérêt annuel à 6,125% payable semestriellement.

Les  obligations  sont  garanties  par  les  mêmes  filiales du groupe Rexel qui
garantissent déjà le contrat de crédit senior de Rexel ainsi que les obligations
au  taux de 8,25% à maturité 2016 émises en décembre 2009/janvier 2010 pour 650
millions  d'euros et les obligations au taux de 7% à maturité 2018 émises en mai
2011 pour  500 millions d'euros. Elles devraient faire l'objet d'une notation en
ligne  avec  la  notation  corporate  de  Rexel  : Ba2 (Moody's), BB (S&P) et BB
(Fitch).

Le  règlement-livraison et la cotation des obligations sur le marché Euro MTF de
la Bourse du Luxembourg interviendront autour du 28 mars 2012.

BofA  Merrill  Lynch,  Barclays  Capital  et  The  Royal  Bank  of Scotland sont
intervenus en qualité de Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés. BNP
Paribas  et Crédit Agricole CIB  sont intervenus en qualité  de Co-Chefs de File
Associés.

Cette  nouvelle émission permet à Rexel  de continuer à renforcer sa flexibilité
financière et d'allonger la maturité de sa dette à un coût avantageux.


Michel Favre, Membre du Directoire, Directeur Finances, Contrôle et Juridique de
Rexel, déclare :

« Nous  sommes  très  satisfaits  du  grand  succès rencontré par cette émission
obligataire  en dollars US, qui vient  compléter les obligations en euros émises
en  décembre 2009/janvier 2010 et en mai 2011. Elle témoigne de la confiance des
investisseurs  internationaux  dans  la  stratégie  et les perspectives de notre
Groupe  et elle a pu  être réalisée à des  conditions améliorées par rapport aux
précédentes émissions.
Cette  émission  s'inscrit  pleinement  dans  la  stratégie financière du Groupe
visant  à renforcer sa flexibilité financière tout en développant la part de ses
financements  provenant des marchés  financiers et à  allonger la maturité de sa
dette à un coût avantageux. »
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EN AUSTRALIE OU AU JAPON

Pour plus d'information, merci de contacter :

| Analystes Financiers / Investisseurs | Presse
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| Marc MAILLET                         | Pénélope LINAGE-COHEN
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| Florence MEILHAC                     | Brunswick: Thomas KAMM
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Leader  mondial  de  la  distribution  de  matériel électrique, Rexel sert trois
marchés  finaux : l'industrie, la  construction résidentielle et la construction
tertiaire.  Le Groupe  est présent  dans 37 pays,  à travers un réseau d'environ
2 100 agences  et  emploie  28 000 collaborateurs.  Rexel  a  réalisé en 2011 un
chiffre  d'affaires de 12,7 milliards d'euros.  Son principal actionnaire est un
groupe  d'investisseurs  dirigé  par  Clayton  Dubilier  & Rice, Eurazeo et BAML
Capital Partners.

Rexel  est coté sur le marché Eurolist d'Euronext Paris (compartiment A, symbole
RXL, code ISIN FR0010451203) et intégré dans les indices suivants : SBF 120, CAC
Mid 100, CAC AllTrade, CAC AllShares, FTSE EuroMid et FTSE4Good.

Pour plus d'informations, vous pouvez consulter le site www.rexel.com



AVERTISSEMENT

Aucune  communication ni aucune information relative  à l'émission par Rexel des
obligations  (les « Obligations ») ne peut être  diffusée au public dans un pays
dans lequel une obligation d'enregistrement ou d'approbation est requise. Aucune
démarche  n'a été entreprise ni ne sera entreprise, dans un quelconque pays dans
lequel  de telles démarches seraient requises. L'émission ou la souscription des
Obligations  pouvant faire l'objet dans certains pays de restrictions légales ou
réglementaires  spécifiques, Rexel n'assume aucune responsabilité au titre d'une
violation par une quelconque personne de ces restrictions.

Le  présent communiqué ne  constitue pas un  prospectus au sens  de la Directive
2003/71/CE du  parlement  européen  et  du  conseil  du  4 novembre  2003, telle
qu'amendée  et telle que transposée respectivement dans chacun des Etats membres
de l'Espace Economique Européen (la « Directive Prospectus »).

Le  présent  communiqué  ne  constitue  pas  et  ne saurait être considéré comme
constituant  une offre au public,  une offre de souscription  ou comme destiné à
solliciter  l'intérêt du public en vue d'une  opération par offre au public dans
un quelconque pays.

L'offre  et la vente des  Obligations en France seront  effectuées dans le cadre
d'un  placement  privé  auprès  d'investisseurs  qualifiés,  en  conformité avec
l'article  L.411-2 du  Code  monétaire  et  financier et les autres dispositions
législatives  et  réglementaires  applicables.   L'offre  ne sera pas ouverte au
public en France.

S'agissant  des  Etats  membres  de  l'Espace  Economique Européen autres que la
France  (les « États membres ») ayant  transposé la Directive Prospectus, aucune
action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre
au public des Obligations rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans
l'un ou l'autre des Etats membres.  En conséquence, les Obligations peuvent être
offertes dans les Etats membres uniquement :

NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D'AMERIQUE, AU CANADA,
EN AUSTRALIE OU AU JAPON

(a) à des investisseurs qualifiés (tels que définis par la Directive Prospectus,
y  compris telle qu'amendée  par la directive  2010/73/EU, dans la mesure où cet
amendement a été transposé par l'Etat membre correspondant); ou
(b)  dans  les  autres  cas  ne  nécessitant  pas  la publication par Rexel d'un
prospectus au titre de l'article 3(2) de la Directive Prospectus.

La  diffusion  du  présent  communiqué  n'est  pas  effectuée par et n'a pas été
approuvée  par  une  personne  autorisée  (« authorised  person »)  au  sens  de
l'article  21(1) du Financial Services and Markets Act 2000.  En conséquence, le
présent  communiqué est adressé et destiné  uniquement (i) aux personnes situées
en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d'investissement au
sens  de l'article 19(5) du  Financial Services and  Markets Act 2000 (Financial
Promotion)  Order 2005, (iii) aux personnes visées par l'article 49(2) (a) à (d)
(sociétés  à capitaux  propres élevés,  associations non-immatriculées, etc.) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ou (iv)
à  toute  autre  personne  à  qui  le  présent  communiqué pourrait être adressé
conformément  à la  loi (les  personnes mentionnées  aux paragraphes  (i), (ii),
(iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »).  Les
Obligations   sont  uniquement  destinées  aux  Personnes  Habilitées  et  toute
invitation,  offre  ou  tout  contrat  relatif  à  la  souscription,  l'achat ou
l'acquisition  des  Obligations  ne  peut  être  adressé  ou  conclu qu'avec des
Personnes  Habilitées.   Toute  personne  autre  qu'une  Personne Habilitée doit
s'abstenir  d'utiliser  ou  de  se  fonder  sur  le  présent  communiqué  et les
informations  qu'il  contient.   Le  présent  communiqué  ne  constitue  pas  un
prospectus  approuvé  par  la  Financial  Services  Authority ou par toute autre
autorité  de régulation  du Royaume-Uni  au sens  de la  Section 85 du Financial
Services and Markets Act 2000.

Les  Obligations sont offertes au Canada conformément à la dispense relative aux
investisseurs  qualifiés au Canada.  Les Obligations n'ont  pas été et ne seront
pas  admissibles en vertu des  lois sur les valeurs  mobilières du Canada, et ne
peuvent  être offertes  ou vendues  au Canada  sans avoir  été inscrites ou sans
bénéficier  d'une  dispense  de  prospectus  en  vertu  des lois sur les valeurs
mobilières  du Canada. Ce communiqué ne constitue  pas une offre de vente ou une
sollicitation  d'une offre d'achat, et aucune vente d'Obligations ne pourra être
réalisée  dans  une  juridiction  au  Canada  dans  laquelle  une  telle  offre,
sollicitation ou vente serait illégale avant une admissibilité en vertu des lois
sur les valeurs mobilières de la juridiction visée.

Le  présent communiqué ne constitue  pas une offre de  valeurs mobilières ou une
quelconque  sollicitation d'achat ou  de souscription de  valeurs mobilières aux
Etats-Unis.  Les Obligations n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au sens
du  U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») et
ne  pourront être offertes ou vendues aux Etats-Unis  ni a, ou pour le compte ou
le  bénéfice  de  U.S.  persons  (tel  que  cette  expression est définie par la
Regulation  S  émise  en  application  du  Securities  Act),  qu'en  vertu d'une
exemption  d'enregistrement  conformément  au  U.S.  Securities  Act ou dans des
opérations  non-soumises  à  cette  obligation  d'enregistrement.  Rexel n'a pas
l'intention  d'enregistrer l'offre mentionnée dans  le présent communiqué ou une
partie  de  cette  offre  aux  Etats-Unis  ni  d'effectuer  une quelconque offre
publique aux Etats-Unis.

La  diffusion  du  présent  communiqué  dans  certains  pays peut constituer une
violation  des dispositions légales en vigueur.  Les informations contenues dans
le  présent communiqué  ne constituent  pas une  offre de valeurs mobilières aux
Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

Le   présent  communiqué  ne  doit  pas  être  publié,  transmis  ou  distribué,
directement  ou indirectement, sur  le territoire des  Etats-Unis, du Canada, de
l'Australie ou du Japon.

Copyright Thomson Reuters


Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :

http://hugin.info/143564/R/1596404/502951.pdf

Information réglementaire

Ce communiqué de presse est diffusé par Thomson Reuters. L'émetteur est seul responsable du c
ontenu de ce communiqué.



[HUG#1596404]