Virbac S.A. et Virbac Corporation signent un Trait? de fusion

Carros, France, et Fort Worth, Texas - le 10 aout 2006 – Virbac S.A. (Euronext – Compartiment B / Code ISIN : FR0000031577) et Virbac Corporation (Nasdaq – VBAC) ont annoncé qu'ils ont signé ce jour un traité de fusion (Tender Offer and Merger Agreement) aux termes duquel Labogroup Holding, Inc., une filiale américaine de Virbac S.A. détenue à 100 %, proposera d'acheter l'intégralité des actions ordinaires en circulation de Virbac Corporation non encore détenues à ce jour par Virbac S.A. ou par ses filiales. Suivant la recommandation du Special Committee du Conseil d'administration de Virbac Corporation, constitué d'administrateurs indépendants, tous les administrateurs de Virbac Corporation ont approuvé à l'unanimité le traité de fusion lors de leur réunion du 10 août. Ce traité prévoit le déclenchement par Labogroup Holding, Inc. d'une offre publique d'achat sur l'intégralité des actions ordinaires en circulation de Virbac Corporation non encore détenues par Virbac S.A. ou par ses filiales au prix de 5,25 US $ par action dans les meilleurs délais.

Comme précédemment communiqué, l'offre publique sera soumise à la condition irrévocable que les actions apportées à l'offre, ajoutées aux actions déjà détenues par Virbac S.A. ou par ses filiales, représentent au moins 90 % (quatre-vingt-dix pour cent) des actions ordinaires en circulation de Virbac Corporation. En cas de succès, l'offre serait suivie de l'absorption par Virbac Corporation de Labogroup Holding, Inc. Les actionnaires restants de Virbac Corporation recevraient lors de cette fusion la même rémunération que dans l'OPA. L'offre ne sera pas soumise à une condition d'obtention de financement.

BMO Capital Markets et Baker & McKenzie LLP sont respectivement les conseillers financier et juridique de Virbac S.A.

Houlihan Lokey Howard & Zukin et Latham & Watkins LLP sont respectivement les conseillers financier et juridique du Special Committee de Virbac Corporation.

A propos de Virbac S.A. :

Fondé en 1968 et établi à Carros, près de Nice, Virbac S.A. est exclusivement dédié à la santé animale et occupe aujourd'hui la place de 9ème laboratoire mondial du secteur. Sa large gamme de vaccins et de médicaments permet la prévention et le traitement des principales pathologies des animaux de compagnie et des animaux d'élevage. Présent commercialement dans plus de 100 pays et disposant de 24 filiales hors de France, le groupe rassemble 2 230 collaborateurs. Virbac S.A. est coté à la bourse des valeurs de Paris (Euronext™) depuis 1985.

A propos de Virbac Corporation :

Virbac Corporation, établi à Fort Worth, Texas, commercialise des produits vétérinaires sous les noms de marques de Soloxine®, C.E.T.®, Home Dental Care, la ligne Allerdem de produits de dermatologie, IVERHART™ PLUS Flavored Chewables, et Preventic®. Pour plus d'information sur Virbac Corporation et ses produits, vous pourrez visiter www.virbaccorp.com.

Ce communiqué est disponible sur le site web de Virbac S.A. à l'adresse suivante : www.virbac.com ainsi que sur le site de l'Autorité des Marchés Financiers à l'adresse suivante : www.amf-france.org.

Avertissements

UNE OFFRE PUBLIQUE PORTANT SUR LES ACTIONS ORDINAIRES DE VIRBAC CORPORATION N'A PAS ENCORE ETE LANCEE. SI L'OFFRE PUBLIQUE EST INITIEE, CHAQUE ACTIONNAIRE DE VIRBAC CORPORATION DEVRA LIRE LE DOCUMENT D'INFORMATION DES SA PUBLICATION CAR IL CONTIENDRA DES INFORMATIONS IMPORTANTES RELATIVES A L'OFFRE PUBLIQUE. APRES LE DEPOT DE CE DOCUMENT, LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT OBTENIR UNE COPIE DE CE DOCUMENT D'INFORMATION AINSI QUE D'AUTRES DOCUMENTS DEPOSES AUPRES DE L'UNITED STATES SECURITES AND EXCHANGE COMMISSION SUR SON SITE INTERNET A L'ADRESSE SUIVANTE : HTTP://WWW.SEC.GOV. LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT EGALEMENT OBTENIR DES EXEMPLAIRES DU DOCUMENT D'INFORMATION RELATIF A L'OFFRE PUBLIQUE GRATUITEMENT EN CONTACTANT VIRBAC S.A. LORSQUE CES DOCUMENTS SERONT DISPONIBLES.

Aucune communication ou information concernant l'offre publique éventuelle de Virbac S.A. sur les actions de Virbac Corporation non encore détenues par Virbac S.A. ou par ses filiales (l " Offre ") ne pourra être distribuée au public dans des juridictions autres que les Etats-Unis dans lesquelles des formalités d'approbation ou d'enregistrement sont requises. Aucune action n'a été (ni ne sera) entreprise dans les juridictions, autres que les Etats-Unis, où une telle action serait requise afin de permettre une offre publique. L'Offre et son acceptation pourraient être soumises à certaines restrictions juridiques dans certaines juridictions. Virbac S.A n'accepte aucune responsabilité pour la violation de ces restrictions par quelque personne que ce soit.

Ce communiqué de presse, ainsi que les informations incluses ou incorporées par référence dans ce communiqué de presse, contiennent des déclarations de nature prévisionnelle relatives à Virbac S.A. et Virbac Corporation. Ces déclarations s'appuient sur des attentes et des projections concernant des événements futurs et sont identifiables par l'utilisation de mots tels que "pourrait", "devra", "devrait", "attendre", "prévu", "planifier", "chercher", "avoir l'intention", "anticiper", "croire", "estimer", "envisager", "potentiel" ou "continuer" ou les expressions négatives construites à partir de ces mots ou tout mot comparable. Bien que nous pensions que nos plans, intentions et attentes sont raisonnables, il est possible que nous ne soyons pas en mesure de réaliser nos plans, intentions et attentes.

Le présent document ne constitue en aucune manière et ne fait pas partie d'une offre en France portant sur une catégorie d'actions de Virbac Corporation ou une offre ou invitation à acheter des droits ou actions de Virbac S.A. et aucun contrat ou engagement ferme ne pourra être pris sur la base d'extraits de ce document ou de l'ensemble de ce document pris dans son intégralité.

VIRBAC : La santé animale est notre passion

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