PCAS : SUCCES DE L'EMISSION D'OBSAR

SUCCES DE L'EMISSION D'OBSAR PCAS

Longjumeau, le 19 juin 2007

Dans le cadre de son émission d'obligations à bons de souscription d'actions remboursables, PCAS annonce que le placement privé et le placement public qui se sont clôturés respectivement le 13 juin à 12h00 et le 14 juin à 17h30 ont été largement sursouscrits.

Les principales caractéristiques définitives des OBSAR fixées à la clôture du placement privé sont les suivantes :

- nominal : 600 euros ;

- prix d'émission : 600 euros ;

- échéance : 31 décembre 2012 ;

- coupon annuel des obligations : 5,25% ;

- prix de remboursement des obligations : 101%, soit 606 euros ;

- prix d'exercice des BSAR : 6,90 euros ;

- période d'exercice des BSAR : à tout moment et ce jusqu'au 31 décembre 2012.

L'ensemble des caractéristiques est disponible dans la note d'opération visée par l'AMF le 11 juin 2007 (visa n°07-179) et dans le communiqué de presse sur les caractéristiques définitives des OBSAR diffusé le 14 juin 2007.

Après exercice de la clause d'extension, l'émission porte sur 33 333 OBSAR, soit un montant de
19 999 800 euros. Avec une demande de près de 2,5 fois le montant offert, cette émission a rencontré un vif succès tant auprès des investisseurs institutionnels que des particuliers. L'offre institutionnelle a été sursouscrite près de 2 fois permettant la clôture anticipée du livre d'ordres et les 10% de l'offre initiale réservés aux particuliers ont été sursouscrits plus de 5 fois.

Les négociations des obligations et des BSAR débuteront le 22 juin 2007 sur le marché Eurolist d'Euronext Paris.

Avec cette émission, PCAS finalise la restructuration financière de sa dette lui permettant d'allonger sa maturité, de la diversifier et de renforcer ses fonds propres en cas d'exercice des BSAR.

PCAS est désormais focalisée sur son plan de développement dont l'objectif est d'aligner la rentabilité du groupe sur celle des entreprises les plus performantes du secteur.

Cette émission était dirigée par Oddo & Cie, seul Chef de File.

Contact :

Eric Moissenot – Directeur Administratif et Financier

Tel: 01 69 09 77 85