Librairie : Trader Workstation

Catégorie : Analyse T.
Niveau: Débutant, initié
Auteur : Thierry Clément
Disponibilité: (Expédié sous 24h)

Description : Bénéficiant du savoir-faire d’Investir, le premier hebdomadaire financier en France, cet ouvrage se veut résolument pratique et permettra à la fois au débutant de s’initier de façon simple à cette technique et à l’analyste confirmé d’y découvrir des méthodes inédites.

Fort de vingt ans d’expérience, l’auteur présente d’abord les grands thèmes de l’analyse technique :

- les notions de supports et résistances
- les notions de tendance
- les moyennes mobiles
- l’analyse des cycles d’une valeur
- les figures de l’analyse graphique
- les figures sur chandeliers japonais
- les autres outils (vagues d'Elliot, retracements de Fibonacci, ...)
- les indicateurs techniques
- l’analyse technique inter-marchés
- l'analyse technique sur les marchés dérivés (options et warrants)
- les méthodes pour surperformer l'indice
- les systèmes de trading
- l’analyse technique Intraday

Il présente ensuite une méthodologie, basée sur les outils les plus performants, pour mener les analyses technique et graphique de façon systématique, celle-ci permettant d’obtenir un rendement moyen de 30% annuel sur les 15 dernières années.

L’auteur termine son ouvrage par une revue des meilleures ressources disponibles gratuitement sur Internet (logiciels et forums boursiers, lettres boursières,...) qui permettront la mise en application immédiate des conseils explicités dans ce livre.

SOMMAIRE COMPLET DU LIVRE
AVANT PROPOS
CHAPITRE 1 : LA PREVISION DES COURS DE BOURSE ........................................................................... Page 15

Peut-on prévoir les cours de bourse ? - Les Outils de l'analyse technique : les graphes - Le choix d'une méthode de représentation - Le choix d'une échelle - Comment pratiquer l'analyse technique ?

CHAPITRE 2 : NOTIONS DE SUPPORT ET DE RESISTANCE ....................................................................... Page 25

La mémoire de marché - Tracer des droites de support et de résistance - Les forces de marché près d'une résistance - Franchissement de la résistance - Les forces de marché près d'un support - Un support: lieu de consensus - Un résistance franchie à la hausse devient un support - Un support franchi à la baisse devient une résistance - La qualité d'une résistance ou d'un support - Quelques principes à retenir - Quelques stratégies sur support-résistance.

CHAPITRE 3 : NOTIONS DE TENDANCE - MOYENNES MOBILES ........................................................... Page 45

Droites de tendance - Tendances court terme et tendances long terme - Perpétuation des tendances long terme -

Les moyennes mobiles : Quel cours choisir pour le moyennage - Signaux d'achat et de vente sur moyenne mobile - Réglage de la moyenne mobile - Moyennes mobiles pondérées et exponentielles - Faut-il choisir une moyenne mobile linéaire ou exponentielle ? - Optimiser la décision d'achat - Stratégies sur moyenne mobile -

CHAPITRE 4 : LES FIGURES DE L'ANALYSE TECHNIQUE .......................................................................... Page 67

Les figures de retournement - La Figure en tête et épaules - Les conditions de validation d'un tête et épaules - L'espérance de baisse d'un tête et épaules - Les variantes du tête et épaules - Le tête et épaules renversé - Les autres figures de retournement - Les soucoupes et les soucoupes renversées - Le double sommet - La figure en W - Le triple sommet - Le triple creux - Le diamant -

Les figures de continuation: Les drapeaux - Les biseaux - Les triangles ascendants - les triangles descendants -

Les figures de doute : Le triangle symétrique

Les figures sur chandeliers japonais : Le pendu - le Marteau - Le recouvrement haussier - Le recouvrement baissier - Le nuage noir - La pénétrante - L'Etoile du matin - L'Etoile du matin Doji - L'Etoile du soir - L'Etoile du soir Doji - Le Harami - Les trois corbeaux noirs - L'étoile filante -

Les Gaps

CHAPITRE 5 : LES INDICATEURS TECHNIQUES ..................................................................................... Page 111

Les indicateurs de tendance: l'indicateur de vitesse - Les indicateurs de mouvement directionnel (DMI+, DMI-) - L'ADX - La MACD -

Les Oscillateurs: Le RSI - Le Stochastique - L'indicateur CCI - L'Oscillateur sur moyenne mobile - Le Momentum,

Les indicateurs basés sur les volumes: L'OBV- L'accumulation/Distribution (A/D) de Williams - L'Oscillateur sur les volumes - L'oscillateur de Chaikin - Le Volume ROC -

Les indicateurs statistiques: la Volatilité - Les Bandes de Bollinger -

CHAPITRE 6 : L'ANALYSE TECHNIQUE COMPARATIVE DES DIFFERENTS MARCHES .................. Page 145

Analyse comparative du Dow-Jones et du CAC 40 - Analyse comparative du Nasdaq et du CAC 40 - Analyse comparative des marchés d'actions et d'obligations - Analyse comparative des marchés des matières premières et des obligations - Analyse comparative du marché de l'or et des marchés d'actions - Analyse comparative du marché des actions et du dollar - Conclusion -

CHAPITRE 7 : ETRE SELECTIF ...................................................................................................................... Page 165

L'indicateur de progression relative - La sélectivité à l'achat - Prévoir les retournements - Choisir les titres les plus performants - Le Choix des indices de comparaison - Conclusion -

CHAPITRE 8 : AUTRES OUTILS TECHNIQUES .......................................................................................... Page 179

Les vagues d'Elliot - Les nombres de Fibonacci - L'utilisation de la théorie d'Elliott en analyse technique - Les retracements de Fibonnacci - Les angles de Gann - Les diagrammes en points et Figures - Le système parabolique SAR -

CHAPITRE 9 : PRATIQUER L'ANALYSE TECHNIQUE ............................................................................ Page 199

Le graphique d'abord - Analyses périodiques et systématiques - L'analyse du marché - Analyse sur différentes échelles de temps - L'analyse des secteurs industriels - L'analyse technique des valeurs - Savoir vendre - Vendre à découvert - Savoir acheter de nouvelles valeurs -

CHAPITRE 10: L’ANALYSE TECHNIQUE DES MARCHES DERIVES (OPTIONS ET WARRANTS) . Page 215

Les options négociables - Les options : des contrats à fort effet de levier - La vente d'options - Options sur Indices - Les Warrants - Les Bons de Souscription - Les paramètres faisant varier le cours d'une option - Notions de volatilité - Surveiller la volatilité - Démarrage de tendance haussière : Achat de Calls - Démarrage de tendance baissière : Achat de puts - Rebond sur une zone de support: Vente de Puts - Rebond sur une zone de résistance : Vente de Calls - Les figures techniques haussières : Achat de Calls - Les figures techniques baissières : achat de puts - Les figures graphiques et la volatilité - Conclusion -

CHAPITRE 11: LES PERFORMANCES DE L'ANALYSE TECHNIQUE ................................................... Page 237

Choix d'une méthode de calcul - Les différentes périodes de l'étude - Bilan de la stratégie

CHAPITRE 12 : LES SYSTEMES DE TRADING ......................................................................................... Page 249

Les techniques de génération de signaux d’entrée et de sortie dans le marché dans un système de trading - Le paramétrage des systèmes de trading - La protection et la gestion du capital - Tests et performances d’un système de trading - La visualisation graphique de la performance : l'Equity Curve.

CHAPITRE 13 : L'ANALYSE TECHNIQUE INTRADAY ............................................................................ Page 267

La représentation graphique Intraday - Utilisation des supports et résistance sur un graphique intraday - Les tendances et les moyennes mobiles en intraday - Les figures techniques en Intraday - L'analyse technique intermarché en Intraday - Les indicateurs techniques et les systèmes de trading intraday - Conclusion

CHAPITRE 14: L'ANALYSE TECHNIQUE SUR INTERNET ................................................................... Page 277

Sites de téléchargement de logiciels boursiers - Sites de téléchargement de cours - Sites fournissant des graphiques historiques - Lettres boursières sur Internet - Autres sites -

CONCLUSION ......................................................................................................................................... Page 297
Repères bibliographiques .............................................................................................................................. Page 299
Table Alphabétique ......................................................................................................................................... Page 301

Pour intervenir sur les marchés boursiers, nous vous conseillons de bien choisir votre ordre de bourse.Evitez d'utiliser un ordre de bourse à tout prix ou ATP ni un ordre au cours de marché ni un ordre limite Le seul ordre que nous vous recommandons absolument, est l’ordre à seuil de déclenchement.
Cette ordre est trés intéressant car il vous permet de vous positionner dans le sens du trade, que ce soit à la hausse pour un achat ou à la baisse pour une vente à découvert.
Prenons l'exemple d'Accor le 08/03/2005 , .en effet, si vous analysez bien l'action celle ci-devrait chuter et pourtant l’action ouvre en forte hausse le lendemain, si vous aviez passé un ordre à tout prix , le résultat aurait été désastreux..En bourse Il faut savoir reconnaître ses erreurs très rapidement et se souvenir que le marché a toujours raison. Sachez par expérience, qu’une action n’est jamais trop haute pour être achetée ni jamais trop basse pour être vendue à découvert.

Par contre si votre ordre à seuil de déclenchement est exécuté parce que l’action a franchi le seuil que vous vous êtes fixé, cela signifie quelle prend la direction que vous pensiez. Et si votre ordre de bourse n’est pas exécuté ce jour-là, il faut alors admettre que votre
analyse était fausse , il convient alors de repartir sur d'autres bases en revoyant sa stratégie de trading

Investir en bourse en utilisant l'analyse technique, demande une discipline de fer.L'approche qui nous semble la plus cohérente est la suivante :

Avant toute prise de décision, nous vous conseillons de visualiser le graphe de l’action sur 3 périodes différentes : le court terme, le moyen terme et le long terme. Cette approche va ensuite vous permettre de faire ressortir les grandes lignes indispensable à toute étude d'analyse technique, que sont les tendances, les mouvements, les niveaux de supports et résistances, etc... Enfin, nous vous conseillons de suivre l'évolution des volumes sur les quelques jours qui précédent votre décision d'achat ou de vente.
Une fois que vous avez appliqué l'ensemble de ces rêgles, vous pouvez vous consacrez à l'execution de l'ordre de bourse, mais attention, à ne pas prendre n'importe quel type ordre, car votre positionnement sur les marchés pourrait vous êtres fatale..Pour ce qui est de l'ordre de bourse , nous vous conseillons de ne pas utiliser un ordre à tout prix ou ATP ni un ordre au cours de marché ni un ordre limite Le seul ordre que nous vous recommandons absolument, est l’ordre à seuil de déclenchement.
Cette ordre est trés intéressant car il vous permet de vous positionner dans le sens du trade, que ce soit à la hausse pour un achat ou à la baisse pour une vente à découvert.
Prenons l'exemple d'Accor le 08/03/2005 , en effet, si vous analysez bien l'action celle ci-devrait chuter et pourtant l’action ouvre en forte hausse le lendemain, si vous aviez passé un ordre à tout prix , le résultat aurait été désastreux.Par contre si votre ordre à seuil de déclenchement est exécuté parce que l’action a franchi le seuil que vous vous êtes fixé, cela signifie quelle prend la direction que vous pensiez. Et si votre ordre de bourse n’est pas exécuté ce jour-là, il faut alors admettre que votre analyse était fausse , il convient alors de repartir sur d'autres bases en revoyant sa stratégie de trading.C'est pourquoi aussi nous
vous déconseillons de suivre les inepties des journalistes ou conseillers financiers qui pensent qu’une action conseillée à l’achat et ayant ensuite chuté devient une excellente opportunité et doit être renforcée..Sachez par expérience, qu’une action n’est jamais trop haute pour être achetée ni jamais trop basse pour être vendue à découvert..En bourse Il faut savoir reconnaître ses erreurs très rapidement et se souvenir que le marché a toujours raison. Ensuite, nous vous conseillons de définir la part de capital que vous allez utiliser pour executer votre ordre de bourse.
Une autre recommandation, aussi importante que l'ordre de bourse : évitez les penny-stocks ou action à faible cout, ces actions valent généralement un peu moins de 1 euros.En effet, en intervenant sur des actions cotés sous 1 € ont des variations qui sont trés attirantes et une volatilité importante.Cependant, c'est qu'avec ce type de titre les stops sont difficilement positionnable , et l'on ne peut être certains de s'assurer une protection correcte avec ces trades.
Car sachez que la bourse ne se joue pas comme au casino, mais pour vous permet de faire fructifier votre capital en optimisant le couple rentabilité et risque.

Les points positifs

Pour commencer nous pouvons dire que l'analyse technique à une approche
multidisciplinaire, car elles peut servir à analyser tout type d'actifs, ce qui est un
atout non négligeable pour toute politique d'investissement.
L'analyse technique anticipe l'évolution des cours du marché sur des donnés compréhensible
et à la porté de tous (Volume, cous le plus haut, etc,..), de ce fait elle détient toute l'information qui va nous servir a décrypter l'évolution du cours.Prenons l'exemple d'initiés qui possèdent une information avant tout le monde, leur influence sur le marché pourra facilemenent être détecter en utilisant des indicateurs techniques dédiés aux volumes.
Ensuite, l'analyste technique, tient compte du caractère psychologique du marché et ne s'entête pas à investir contre le marché.
Enfin l'analyse technique s'est décelé les phases importante, dans l'évolution des cours d'une action.Elle peut par exemple déceler des phases de congestions, des zones de sur achat ou de sur vente

Les points négatifs

Une des grandes faiblesses de l'analyse technique est qu'elle permet d'investir en bourse, en utilsant une approche probabiliste, en effet les echecs ou les réussites de vos transacions reposent essentiellement sur une question de probabilités, le jeu consiste simplement
à limiter les pertes et jouir pleinement des plus-values.
Aussi on reproche le caractère subjectif de l'analyse technique, car l'analyse technique n'est
pas une science exacte, elle se rapproche plus de l'art par l'hétérogénéité des signaux qu'elle peut engendrer Comme tout apprentissage d'une science, c'est l'expérience qui fait la différence.Avant de pouvoir intervenir sur les marchés financiers, il faut tester sérieusement ses méthodes , en utilisant des simulateurs de bourse ou système de backtesting comme ceux présent dans le logiciel de bourse Trader Workstation.
Une fois que vous avez réussi à définir la méthode qui vous semble la plus profitable, vous pouvez alors passer en réel, pour investir en bourse.Un des points les plus critique ou négatifs de l'analyse technique, est l'effet rétroactif qui est imputable à chaque
analyse, en effet l'analyse technique est fondé sur la répétition des figures chartistes. Nous pourrions d'ailleurs se posé la question : En quoi le passé d'une action permet-il de prévoir son cours futur ? Un des derniers inconvénients de l'analyse technique est qu'elle a une facheuse tendance à s'auto-accomplir.En effet, tout modèle ou système à but prédictif a une influence sur les cours des actions.En réalité chaque investisseur utilise une méthode différente, de ce fait la courbe des cours s'en trouvera forcément affecté, donc le signal qui ressortira de votre analyse technique, s'en trouvera sensiblement faussé.