Technicolor annonce le remboursement des Disposal Proceeds Notes et de la tranche I des Obligations Remboursables en Actions

COMMUNIQUE DE PRESSE



Technicolor annonce le remboursement des Disposal Proceeds Notes et de la
tranche I des Obligations Remboursables en Actions



Paris  (France) - le 29 décembre 2010 - En application de son plan de sauvegarde
et  des résolutions  adoptées par  l'Assemblée Générale  des actionnaires du 27
janvier  2010, Technicolor  (Euronext  Paris:  TCH;  NYSE:  TCH) annonce qu'elle
procédera  le 31 décembre 2010 au remboursement de  la tranche I des Obligations
Remboursables  en Actions (ORA) et des Disposal Proceeds Notes (DPN) émis le 26
mai 2010.

Ces remboursements, anticipés depuis les opérations de marché menées plus tôt
cette année, sont conformes au calendrier et aux modalités des instruments émis
le 26 mai 2010 dans le cadre de la restructuration financière du Groupe et dont
les termes ont été communiqués dans la Note d'Opération visée par l'AMF le 27
avril 2010.

Au titre de ces opérations de remboursement, la Société émettra 95 196 744
actions nouvelles, ce qui portera le nombre total d'actions de la Société à
174 846 625 actions au 31 décembre 2010.

Remboursement des ORA I

Sur un nombre total de 319 219 813 ORA I, la Société remboursera le 31 décembre
2010 313 890 656 ORA I par remise de 45 196 744 actions nouvelles. Conformément
aux conditions d'émission, les ORA I seront remboursées à raison de 0,144 action
nouvelle pour une ORA I, intérêts compris.

5 328 181 ORA I, représentant environ 1,7% de la tranche I, ont fait l'objet
d'une demande de report au 31 décembre 2011 de leur échéance. Conformément aux
conditions d'émission, les obligations dont l'échéance a été reportée ne
porteront pas intérêts sur la période de report, sauf en cas de distribution de
dividende.

Le nombre total d'ORA restant en circulation s'élève à 324 547 477 ORA, venant à
échéance le 31 décembre 2011 et qui donneront lieu à l'émission d'environ
51 millions d'actions nouvelles.

Remboursement des DPN

La Société procédera le 31 décembre 2010 au remboursement de l'intégralité des
DPN pour un montant de 265 053 696 euros, intérêts compris. Le remboursement
interviendra, conformément aux conditions d'émission, en numéraire et en actions
nouvelles selon la décomposition suivante:

* Montant remboursé en numéraire : 52 303 696 euros, incluant le produit de la
cession de Screenvision US annoncée le 14 octobre 2010;
* Montant remboursé en actions nouvelles : 212 750 000 euros, correspondant à
50 millions d'actions nouvelles au nominal de 1 euro émises au prix de
4,255 euros par action calculé sur la base de la moyenne pondérée des cours
de l'action entre le 3 novembre et le 28 décembre inclus. Ce remboursement
est effectué conformément aux dispositions prévues dans l'article 4.4.9 de
la Note d'Opération du 27 avril 2010, et dans la limite de l'autorisation
prévue dans la 9(ème) résolution de l'Assemblée Générale des actionnaires du
27 janvier 2010.



Par ailleurs, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier, et
dans le cadre de l'information financière trimestrielle sur le 3ème trimestre
2010, la société précise que la dette financière et la trésorerie au 30
septembre 2010 étaient proches des niveaux du 30 juin 2010. La société rappelle
que sa dette nette dans les états financiers au 30 juin 2010 était de
1 276 millions d'euros, incluant les DPN qui seront remboursées le 31 décembre
2010, et que le montant de la trésorerie s'élevait à 416 millions d'euros au 30
juin 2010.

Enfin, au vu de l'activité du quatrième trimestre 2010, le Groupe confirme qu'il
anticipe une croissance du chiffre d'affaires des activités poursuivies au
quatrième trimestre 2010 par rapport au quatrième trimestre 2009 à taux de
change constants et un EBITDA ajusté([1]) en pourcentage du chiffre d'affaires
en légère hausse au second semestre 2010 par rapport au second semestre 2009.

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Technicolor  est une société cotée sur  le marché réglementé NYSE Euronext Paris
et sur le NYSE New York Stock Exchange, et certaines déclarations contenues dans
le  présent communiqué  constituent des  « énoncés prospectifs »  au sens  de la
« sphère  de sécurité » énumérée  dans la loi  américaine de 1995 sur la réforme
des  litiges relatifs aux valeurs  privées (Private Securities Litigation Reform
Act).  De telles déclarations sont fondées  sur les anticipations et convictions
actuelles  de l'équipe dirigeante. Elles sont tributaires d'un certain nombre de
facteurs  et incertitudes  en conséquence  desquels les  résultats réels peuvent
différer   sensiblement   des   résultats   futurs   évoqués   explicitement  ou
implicitement  par  les  énoncés  prospectifs,  du  fait  de  l'évolution  de la
conjoncture  mondiale,  des  marchés  « médias  et  entertainment »  et du cadre
réglementaire.  Pour  obtenir  plus  d'informations  sur les facteurs potentiels
susceptibles  d'avoir  un  impact  sur  les résultats financiers de Technicolor,
veuillez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de la Securities
and  Exchange Commission étasunienne, ainsi que  les documents déposés auprès de
l'Autorité des marchés financiers.


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A propos de Technicolor
Technicolor regroupe des professionnels de l'industrie créative et technologique
au  service de  la création,  de la  gestion et  de la  fourniture de contenu de
divertissement  pour  le  consommateur  final.  Grâce  à sa culture d'innovation
s'appuyant  sur une structure de recherche dédiée, l'activité Licences du Groupe
est  un atout solide, riche d'un portefeuille  étendu de brevets portant sur les
technologies  du son  et de  l'image. Technicolor  est également  un fournisseur
majeur  de services  de pointe  en matière  d'effets spéciaux, d'animation et de
post-production  pour le cinéma, la télévision et l'industrie des médias. Proche
des  opérateurs  et  des  diffuseurs,  Technicolor  se  place  parmi les leaders
mondiaux de services de distribution de contenu numérique et de produits d'accès
pour la maison, comme les décodeurs et les passerelles résidentielles. Enfin, la
société  est un  fournisseur important  de médias  physiques ; l'un  des leaders
mondiaux  pour le  traitement de  films et  l'un des  plus grands  fabricants et
distributeurs indépendants de DVD et disques Blu-ray(TM).
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[1] EBITDA des activités poursuivies moins les charges de restructuration, moins
les  dépréciations d'actifs  et de  survaleur, et  moins les  autres produits et
charges



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Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :

http://hugin.info/143597/R/1476171/412352.pdf

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[HUG#1476171]