Technicolor reçoit une offre ferme du FCDE pour l'acquisition des activités Têtes de Réseaux Grass Valley

COMMUNIQUE DE PRESSE



Technicolor reçoit une offre ferme du FCDE pour l'acquisition des activités
Têtes de Réseaux Grass Valley

Technicolor met également fin au processus de vente de PRN, et achève ainsi son
programme de cessions



Paris  (France) - le  23 février 2011 - Technicolor  (Euronext Paris: TCH; NYSE:
TCH)  a reçu une offre ferme détaillée de la part du FCDE pour l'acquisition des
activités  Têtes de Réseaux,  opérant sous la  marque Thomson Video Networks. Le
FCDE  (Fonds de Consolidation et de Développement des Entreprises), est un fonds
public-privé  financé  par  le  FSI  (Fonds Stratégique d'Investissement) et les
principales  banques et  assurances implantées  en France.  Il a pour mission de
financer le développement de PME à fort potentiel.

Comme  annoncé début 2010, le  périmètre Grass Valley  a été réorganisé en trois
activités  distinctes : Diffusion  Professionnelle (Broadcast),  Transmission et
Têtes  de Réseaux (Head-end) et  fait actuellement l'objet d'une restructuration
engagée  fin mars  2010. La vente  de l'activité  de Diffusion Professionnelle à
Francisco  Partners a été  réalisée le 31 décembre  2010, et celle de l'activité
Transmission à PARTER Capital Group a été annoncée le 23 décembre 2010.

L'activité  Têtes  de  Réseaux  fournit  des  solutions  de  compression  et  de
traitement  du contenu vidéo. Cette  activité, qui emploie 525 salariés répartis
dans  15 pays,  a  réalisé  en  2009 un chiffre d'affaires d'environ 61 millions
d'euros. En 2009, avant restructuration, l'activité Tête de Réseaux a représenté
16% du  chiffre  d'affaires  des  activités  Grass  Valley  et  20% de  la perte
opérationnelle.

Eléments-clés de l'offre

·  Le  périmètre  de  l'offre  inclut  l'ensemble  des actifs et du personnel de
l'activité  Têtes  de  Réseaux.  Cela  comprend l'intégralité du portefeuille de
produits :  encodeurs/décodeurs vidéo,  processeurs MPEG,  diffuseurs de données
(« datacasters »),  serveurs  vidéo,  gammes  de  produits  pour  la gestion, la
surveillance   et  la  commutation  de  réseau.  L'offre  inclut  également  les
organisations  commerciales et  de service  client, ainsi  que les  fonctions de
gestion et d'administration.

·  Le  FCDE  conclura  également  un  accord  de  marque  avec  Technicolor pour
l'utilisation de la marque Thomson.

· L'offre valorise l'activité Têtes de Réseaux à un montant non-matériel.

· Sur la base de la valeur des actifs dans ses comptes, le Groupe anticipe qu'il
enregistrera une perte non-cash liée à cette opération dans ses comptes 2010.

La  finalisation de la transaction devrait avoir lieu au premier semestre 2011,
sujette à l'approbation et consultation préalables des autorités et institutions
compétentes en vertu des lois en vigueur.



Fin du processus de cession de PRN

Les  offres d'acheteurs potentiels  reçues pour PRN  (Premier Retail Network) ne
réunissaient  pas les conditions satisfaisantes pour le Groupe. Compte-tenu d'un
certain  nombre de facteurs, parmi lesquels les performances commerciales de PRN
en  2010, l'amélioration  globale  du  marché  publicitaire,  en  particulier la
publicité  sur lieu de vente, au cours  des derniers trimestres, le Groupe pense
qu'il est possible de générer davantage de valeur en développant l'activité PRN.
Par conséquent, le Groupe a décidé de mettre un terme au processus de cession de
PRN,  qui sera désormais intégré à l'activité Services Entertainment au sein des
activités  poursuivies. Au  vu des  performances financières  de PRN en 2010, le
Groupe  prévoit  un  impact  positif  de  cette  activité  sur  son EBITDA et sa
génération de trésorerie sur l'année.

Technicolor  commentera plus en  détails l'impact sur  le périmètre consolidé du
Groupe,  lors de  la publication  de ses  résultats annuels  2010, le 1(er) mars
2011.



Le programme de cessions de Technicolor est désormais achevé

La  cession de l'activité Têtes  de Réseaux et la  réintégration de PRN viennent
conclure le programme de cessions lancé par Technicolor début 2009 dans le cadre
de sa restructuration financière.


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Technicolor  est une société cotée sur  le marché réglementé NYSE Euronext Paris
et sur le NYSE New York Stock Exchange, et certaines déclarations contenues dans
le  présent communiqué  constituent des  « énoncés prospectifs »  au sens  de la
« sphère  de sécurité » énumérée  dans la loi  américaine de 1995 sur la réforme
des  litiges relatifs aux valeurs  privées (Private Securities Litigation Reform
Act).  De telles déclarations sont fondées  sur les anticipations et convictions
actuelles  de l'équipe dirigeante. Elles sont tributaires d'un certain nombre de
facteurs  et incertitudes  en conséquence  desquels les  résultats réels peuvent
différer   sensiblement   des   résultats   futurs   évoqués   explicitement  ou
implicitement  par  les  énoncés  prospectifs,  du  fait  de  l'évolution  de la
conjoncture  mondiale,  des  marchés  « médias  et  entertainment »  et du cadre
réglementaire.  Pour  obtenir  plus  d'informations  sur les facteurs potentiels
susceptibles  d'avoir  un  impact  sur  les résultats financiers de Technicolor,
veuillez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de la Securities
and  Exchange Commission étasunienne, ainsi que  les documents déposés auprès de
l'Autorité des marchés financiers.


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A propos de Technicolor
Technicolor regroupe des professionnels de l'industrie créative et technologique
au  service de  la création,  de la  gestion et  de la  fourniture de contenu de
divertissement  pour  le  consommateur  final.  Grâce  à sa culture d'innovation
s'appuyant  sur une structure de recherche dédiée, l'activité Licences du Groupe
est  un atout solide, riche d'un portefeuille  étendu de brevets portant sur les
technologies  du son  et de  l'image. Technicolor  est également  un fournisseur
majeur  de services  de pointe  en matière  d'effets spéciaux, d'animation et de
post-production  pour le cinéma, la télévision et l'industrie des médias. Proche
des  opérateurs  et  des  diffuseurs,  Technicolor  se  place  parmi les leaders
mondiaux de services de distribution de contenu numérique et de produits d'accès
pour la maison, comme les décodeurs et les passerelles résidentielles. Enfin, la
société  est un  fournisseur important  de médias  physiques ; l'un  des leaders
mondiaux  pour le  traitement de  films et  l'un des  plus grands  fabricants et
distributeurs indépendants de DVD et disques Blu-ray(TM).
Euronext Paris : TCH        NYSE : TCH       www.technicolor.com

A propos du FCDE
Le  Fonds de Consolidation et de Développement des Entreprises (FCDE) finance le
rebond et le développement de PME à fort potentiel. Investisseur de confiance et
de  long terme,  le FCDE  valorise et  consolide l'actionnariat  des entreprises
qu'il finance, stabilise leur gouvernance, et fluidifie les relations avec leurs
partenaires bancaires.
Outil  de place public/privé, le FCDE est un fonds de capital développement doté
d'environ  200 MEUR,  financé  par  le  FSI  à  hauteur  de  90 MEUR, et associé aux
principaux  établissements de crédit (BNP  Paribas, Société Générale, CIC-Crédit
Mutuel, BPCE, Crédit Agricole, HSBC) et entreprises d'assurances de la Place.
Le  FCDE  est  pleinement  intégré  dans  le  dispositif opérationnel de soutien
financier  aux  PME  du  FSI.  Il  est  géré  par Consolidation et Développement
Gestion, filiale minoritaire de CDC entreprises.


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Relations Investisseurs : +33 1 41 86 55 95
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[email protected]


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01 58 47 94 95
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http://hugin.info/143597/R/1491866/427590.pdf

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