ABC arbitrage : résultat des offres réservées

Résultat des offres d'intéressement capitalistique réservées aux collaborateurs
du groupe dans le cadre du plan d'épargne groupe


Le groupe ABC arbitrage informe le marché du résultat des offres d'intéressement
capitalistique  réservées à ses collaborateurs, en application des autorisations
accordées par l'assemblée générale des actionnaires.

Dominique  CEOLIN,  président  du  conseil  d'administration,  souligne  que les
sursouscriptions  et  le  nombre  important  de collaborateurs participant à ces
offres  confirment  la  réussite  de  ce programme d'investissement volontaire à
moyen/long   terme   et  renforce  la  convergence  d'intérêts  recherchée  avec
l'ensemble des actionnaires.

1/ Offre réservée d'achat d'actions ABC arbitrage
248 202 actions  ont  été  acquises  le  8 juillet 2011 par 74 collaborateurs du
groupe ABC arbitrage, soit plus de 97% des personnes éligibles au dispositif. Le
prix  unitaire  de  l'action  proposée  à  l'achat  a été établi à 5,77 euros et
bénéficiait d'une décote de 20 % par rapport à la moyenne des 20 cours de bourse
précédant  le 5 juillet 2011, jour de la décision  fixant la date d'ouverture de
l'offre  réservée.  Ces  achats  ont  été  également abondés en actions dans les
limites  fixées par la loi.  La trésorerie encaissée par  le groupe est de 1,16
millions  d'euros.  Les  actions  acquises  dans  le  cadre  de cette offre, non
éligibles  au versement  du solde  sur dividende  2010, sont toutes  des actions
existantes  issues du programme  de rachat d'actions.  Cette offre n'induit donc
aucune dilution immédiate ou future.

2/ Offre  réservée d'achat de  BSAA 2011 ABC arbitrage  (bons de souscription et
d'acquisition d'actions)
Un  BSAA est un bon (option) qui permet d'acquérir à terme des actions nouvelles
ou  existantes dans  des conditions  et à  un prix  initialement fixés.  Le prix
d'achat  du BSAA 2011 établi à 0,45 euros,  correspondant à sa valeur de marché,
ne bénéficiait d'aucune décote ou abondement. Il a été arrêté le 5 juillet 2011
par  le conseil d'administration,  dans la fourchette  de prix déterminée par un
expert  indépendant, Thomas Bouvet  de la société  DEFIX. Le prix d'exercice des
BSAA 2011 établi à 9,20 euros, égal à 128% de la moyenne des 20 cours de clôture
précédant  le 5 juillet 2011, sera diminué de tout  dividende versé après le 12
juillet  2011 et dans la limite d'un  plancher de 6,30 euros, sauf circonstances
imposant l'application de la méthode de l'ajustement légal.
Conformément  aux engagements pris devant les actionnaires, la parité d'exercice
de  chaque BSAA 2011 évoluera  entre 0,1 et 2 actions  en fonction des résultats
nets consolidés cumulés sur les exercices 2010 à 2014 inclus. Par exemple :
* si le résultat net consolidé cumulé sur ces exercices est égal à 150
millions d'euros, un BSAA 2011 donnera droit à 0,5 action ABC arbitrage ;
* si le résultat net consolidé cumulé sur ces exercices est égal à 250
millions d'euros, un BSAA 2011 donnera droit à 1,5 actions ABC arbitrage ;
* si le résultat net consolidé cumulé sur ces exercices est égal ou supérieur
à 300 millions d'euros, un BSAA 2011 donnera droit à 2 actions ABC
arbitrage.

Les  BSAA  2011, qui  seront  cotés  au  plus  tard le 30 septembre 2016, seront
exerçables du 1(er) juin 2015 au 29 juin 2018 inclus.
Cette  opération, ouverte  du 7 juillet  au 12 juillet,  a été un succès puisque
4 680 000 BSAA  2011 ont été acquis  par 39 collaborateurs, soit  un peu plus de
51% des personnes éligibles au dispositif. Aucun investisseur ne détient plus de
12% du  programme. Par  ailleurs tous  les managers  du groupe ABC arbitrage ont
participé à l'offre. La trésorerie encaissée immédiatement par le groupe du fait
de la vente des BSAA 2011 s'élève à 2,1 millions d'euros.

Les  sommes perçues  par le  groupe lors  de ces  opérations pourront, selon les
opportunités  de  marché,  être  dédiées  au  programme  de rachat d'actions ABC
arbitrage pour limiter la dilution.

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[HUG#1530563]