FASHION BEL AIR : Prise de participation de 20% au sein du capital de JSR qui exploite la marque de prêt-à-porter masculine IZAC

- Nouvelle étape de développement pour Fashion Bel Air
- Fort potentiel de croissance de la marque IZAC

Dans le cadre d'une augmentation de capital réservée, FASHION BEL AIR annonce
avoir réalisé une prise de participation à hauteur de 20% du capital de la
société JSR, possédant et exploitant la marque de prêt-à-porter pour homme IZAC.

Cette opération a été autorisée par le Conseil d'Administration de  FASHION BEL
AIR en  date du  15 juillet 2011 et a fait l'objet de la signature d'un
protocole d'accord en date du 18 juillet 2011, avec les membres de la famille
RHOUM, actionnaires de référence de la société JSR.

IZAC  est  actuellement  une  des  marques  les  plus dynamiques  sur  le
segment  de  la  mode  masculine moyen/haut-de-gamme.  En  forte  croissance
depuis  sa création  en  2003,  la  marque  est  distribuée  à travers  son
propre  réseau  de  18  « concept  stores »  à  Paris  et  en province  et
auprès  de  détaillants « multimarques ».  Son  chiffre  d'affaires  qui  s'est
élevé  à  18,3  MEUR  au  titre  de  l'exercice  2010  devrait progresser de plus
de 30% à l'issue de l'exercice 2011.

A  l'instar  des  collections de la marque BEL AIR, les collections  IZAC  se
positionnent  sur  l'un  des créneaux les plus dynamiques du marché du Prêt-à-
porter : le moyen /haut-de-gamme tendance.

Le  business  model  de  JSR  est  également  proche  de  celui  de  FASHION
BEL  AIR  avec  la commercialisation  de  deux  grandes  collections
annuelles,  enrichies  de  nouveautés  hebdomadaires fabriquées en Europe, en
Asie  et au Maghreb sur des sites dédiés appartenant en partie à la famille
RHOUM, par ailleurs actionnaire de référence de la société JSR.

Des synergies immédiates d'achat, de production, de logistique et de
commercialisation

Cette prise de participation offre des synergies opérationnelles de premier plan
:

- La création d'un bureau d'achat commun en Asie pour sourcer et suivre les
productions. Cette nouvelle  structure  de  services  achats  basée  sur  un
site  très  stratégique  engendrera  une
optimisation  substantielle  des  coûts  d'achat  et  constituera  dès  sa
mise  en  place  des  leviers supplémentaires de rentabilité à l'échelle des
deux sociétés.

- La  co-utilisation  par  FASHION  BEL  AIR  de  l'outil  de  production
installé  au  Maghreb,  qui permettra  de  raccourcir  le  « time-to-market »
des  collections  BEL  AIR  et  de  diversifier  ses sources de production.

- Le regroupement de la logistique des deux marques sur la nouvelle base
d'Aulnay-sous-
Bois (93) exploitée par FASHION BEL AIR qui bénéficie d'équipements de
pointe pour la gestion des flux et des stocks. Cette opération permettra de
générer des économies d'échelle conséquentes et d'améliorer les niveaux de
rentabilité très rapidement.

- La  gestion  du  site  e-commerce  d'IZAC  par  FASHION  BEL  AIR  qui
mettra  à  disposition  de  la marque masculine tout son savoir-faire marketing
pour faire de ce média un point de vente clé.

- Le  rayonnement  international  de  la  marque  BEL  AIR profitera  à  la
croissance  d'IZAC  qui ambitionne de se développer à l'export.

Une création commune de valeurs

Eric Sitruk, Président de FASHION BEL AIR déclare : « Notre volonté de franchir
une nouvelle étape de notre développement nous a conduit à nous rapprocher
d'IZAC, l'un des acteurs les plus dynamiques du secteur   avec   qui   nous
partageons   les   mêmes   valeurs.    Fort   de   nos   deux   expériences
complémentaires  acquises  chacune  dans  le  secteur  du  prêt-à-porter
moyen/haut  de  gamme,  nous disposons  de  toutes  les  cartes  pour
optimiser  encore  la  hausse  de  notre  rentabilité  et  accélérer  la
croissance  de  notre  chiffre  d'affaires  sur  nos  canaux  de  distribution
traditionnels  et  e-commerce.
Nous resterons prêts à renforcer notre part au capital si la croissance le
requiert et si les actionnaires historiques nous sollicitent pour accompagner le
développement d'IZAC. »

Jean Claude RHOUM, Président de JSR ajoute : «Notre ambition est de devenir
rapidement un acteur significatif  du  marché  du  prêt-à-porter  masculin  en
poursuivant  notre  intense  développement  marqué par une ouverture très
dynamique de points de vente. Notre partenariat avec FASHION BEL AIR qui
va nous  apporter  un  savoir-faire  et  des  moyens  financiers
complémentaires,  va  nous  permettre  d'y
parvenir plus rapidement en France et à moyen terme, à l'international».

Les Sociétés FASHION BEL AIR et JSR ont été accompagnées par ATOUT CAPITAL dans
le cadre de cette opération. La reprise des cotations pour FASHION BEL AIR est
prévue pour le 20 juillet 2011 à l'ouverture des marchés.

A propos d'IZAC :

Créée en 2003, IZAC se développe en France sur le marché du prêt-à-porter
masculin.

Située au coeur de Paris, la société conçoit elle-même la création, la
production et la distribution des vêtements et accessoires. Son positionnement
moyen/haut de gamme tant en terme de style que de matières et finitions répond
aux attentes d'une cible masculine pour laquelle peu de marques proposent
un rapport qualité-prix aussi intéressant.

IZAC propose des collections élégantes déclinées en 4 lignes : classique,
décontracté, chic et costume.

Pour plus d'information :www.izac.fr
Jean Claude RHOUM - Président
Tel : 01 42 78 27 33
[email protected]

Prochaine publication : Chiffre d'affaires du 2ème trimestre 2011, le 21 juillet
2011

A PROPOS DE FASHION BEL AIR
Créateur de prêt-à-porter féminin tendance avec un time to market court, Fashion
Bel Air connait une forte croissance portée par un positionnement pertinent et
un savoir faire de plus de 25 ans.
Distribuée dans le  monde entier à travers un réseau de détaillants multi-
marques, la société développe son propre réseau de distribution afin d'intégrer
l'ensemble de la chaîne de valeur et accroitre sa rentabilité.
En 2010, Fashion Bel Air a réalisé un chiffre d'affaires de 19,4 MEUR.
Nyse Alternext, code Isin : FR0004034593,  Mnémo : ALFBA

Contacts

BEL AIR
Eric SITRUK
Président Directeur Général
01 45 08 06 64
[email protected]
www.fashion-belair.com

ATOUT CAPITAL
Cédric BEUDIN
Listing Sponsor
01 56 69 61 83
[email protected]
www.atoutcapital.com

CAP VALUE
Communication financière
Gilles BROQUELET
Edouard MIFFRE
01 80 81 5000
[email protected]
www.capvalue.fr


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http://hugin.info/143458/R/1531943/466396.pdf



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[HUG#1531943]