ERAMET : Signature avec Mineral Deposits Limited des accords définitifs relatifs à la création d'une joint-venture dans le secteur des sables minéralisés

Paris, le 28 juillet 2011

ERAMET et Mineral Deposits Limited ("MDL") annoncent aujourd'hui avoir signé les
accords définitifs relatifs à la création d'une joint-venture regroupant ERAMET
Titanium & Iron ("ETI") et le projet de sables minéralisés de MDL, "Grande
Côte".

Conformément aux termes du protocole d'accord annoncé le 17 juin 2011, la
nouvelle entité sera détenue à 50% par ERAMET et à 50% par Mineral Deposits
Limited. ERAMET apportera à la joint-venture sa participation de 100% dans ETI
ainsi que 30 millions de dollars en numéraire, et MDL y apportera 90% du projet
de sables minéralisés de Grande Côte, les 10% restants étant détenus par la
République du Sénégal.

La transaction crée un acteur majeur de l'industrie des sables minéralisés dont
les perspectives sont attractives du fait du déficit d'offre que devraient
connaître les marchés du dioxyde de titane et du zircon à court et moyen terme,
et du faible risque de substitution existant pour ces deux produits. Le dioxyde
de titane est principalement utilisé dans la production de pigments (91% de la
demande) et de titane métal - notamment pour l'aéronautique - (5%). Le zircon
est quant à lui utilisé dans la production de céramiques (55% de la demande), de
zircone et autres produits chimiques (18%), de matériaux réfractaires (11%) et
de matériaux de fonderie (11%).

ETI est, avec son usine de Tyssedal en Norvège, le seul producteur européen de
laitier de dioxyde de titane (TiO2), utilisé pour la production de pigments. La
capacité annuelle est de 210 000 tonnes de laitier de dioxyde de titane et
d'environ 115 000 tonnes de fonte de haute pureté, un très important co-produit,
vendu à des fonderies utilisant la fonte ductile, notamment pour la production
de pièces pour éoliennes. L'ilménite est la matière première principale de
l'usine.

Le projet de sables minéralisés de Grande Côte est situé sur la côte du Sénégal,
en Afrique de l'Ouest. Avec une durée d'exploitation attendue d'au moins 20 ans
(sur la base des réserves et ressources identifiées), la production annuelle
anticipée de Grande Côte s'élèvera en moyenne à environ 85 kt de zircon et 575
kt d'ilménite (ainsi qu'une petite quantité de rutile et de leucoxène). La
construction du projet débutera au cours de ce trimestre, puis après deux années
de construction, la mise en production est attendue fin 2013.

 Le projet nécessitera un investissement total estimé à 516 millions de dollars,
qui sera financé grâce aux 30 millions de dollars apportés par ERAMET à la
joint-venture, à un prêt d'actionnaire de 45 millions de dollars mis en place
entre ERAMET et la joint-venture, à un financement externe et enfin grâce à des
injections de capital ou prêts d'actionnaires mis en place au niveau de la
joint-venture par chacun des deux partenaires à parité. Grande Côte est l'un des
rares nouveaux projets dans le monde dont la production doit démarrer au cours
des prochaines années.

Le rapprochement entre ETI et le projet Grande Côte offrira à ETI la possibilité
de bénéficier d'une nouvelle source d'approvisionnement en ilménite de bonne
qualité, lui permettant d'augmenter sa capacité et de diversifier son offre de
produits, tandis que le projet Grande Côte pourra assurer la vente d'une majeure
partie de sa production d'ilménite. La production de zircon du projet Grande
Côte permettra à la joint-venture d'avoir une forte position sur un autre marché
très prometteur. Enfin, la joint-venture bénéficiera des compétences d'ERAMET en
matière d'extraction minière, de métallurgie, de R&D, de logistique ou encore de
marketing et de l'expérience des équipes de MDL en matière de développement de
projets, avec la mise en service avec succès du projet aurifère de Sabodala au
Sénégal en 2009, ainsi que d'exploitation des sables minéralisés.

La finalisation de la transaction est soumise à la levée de quelques conditions
suspensives et devrait avoir lieu d'ici la fin septembre 2011.

Patrick BUFFET, Président-Directeur Général d'ERAMET, a déclaré : « Ce
partenariat avec Mineral Deposits Limited permettra à ERAMET de tirer profit des
atouts d'ERAMET Titanium & Iron en créant un acteur intégré sur le marché du
dioxyde de titane et diversifiera l'offre de produits du Groupe avec également
la production de zircon, deux marchés  très attractifs qui doivent faire face à
un déficit de l'offre dans les années à venir. »

Nic LIMB, Président Exécutif de MDL, a déclaré « Nous sommes très heureux de ce
partenariat avec ERAMET. L'association d'un projet de sables minéralisés
d'envergure mondiale avec une usine de premier ordre présente un fort intérêt
industriel, ce qui positionnera idéalement la nouvelle entité combinée sur un
marché en croissance. »

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ERAMET est un des principaux producteurs mondiaux de :

* métaux d'alliages, notamment le manganèse et le nickel, utilisés pour
améliorer les propriétés des aciers,
* ainsi que d'alliages et d'aciers spéciaux à hautes performances utilisés par
des industries telles que l'aéronautique, la production d'énergie et les
outillages.

ERAMET étudie ou développe par ailleurs des projets importants dans de nouveaux
métaux à fort potentiel de croissance, tels que le lithium, le niobium, les
terres rares ainsi que dans le recyclage.

Le Groupe emploie environ 14 000 personnes dans vingt pays. ERAMET fait partie
du compartiment A d'Euronext Paris et figure dans l'indice MSCI.

Mineral Deposits Limited, société minière australienne cotée à la Bourse de
Sydney et à la Bourse de Toronto, développe le gisement de sables minéralisés de
classe mondiale de Grande Côte au Sénégal. Grande Côte, dont le démarrage de la
production est attendu fin 2013, est des rares nouveaux projets dans le monde
pouvant tirer parti des contraintes sur l'offre attendues à moyen terme dans
l'industrie des sables minéralisés.

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Contacts :

ERAMET :     M. Philippe JOLY, Directeur de la Stratégie et de la Communication
Financière  (Paris)

tél : +33(0)1 45 38 42 02

Pour plus d'informations :    http://www.eramet.com

MDL :             M. Nic Limb, Président Exécutif

tél : +61 3.9909.7633

 Rick Sharp, Directeur Financier

tél : +61 3.9909.7689

Pour plus d'informations:       http://www.mineraldeposits.com.au





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http://hugin.info/143395/R/1534120/467509.pdf

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