SCOR a finalisé l'acquisition de Transamerica Re

Communiqué de presse
10 août 2011

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Communication et affaires publiques
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203 207 85 62
Directeur Relations Investisseurs

SCOR a finalisé l'acquisition de Transamerica Re






SCOR  a finalisé l'acquisition du portefeuille mortalité de Transamerica Re, une
division  d'AEGON. Cette acquisition, qui inclue les actifs opérationnels et les
équipes  de cette activité, est effective à compter d'aujourd'hui. SCOR a obtenu
l'ensemble  des autorisations nécessaires  des régulateurs compétents, notamment
du  Texas Department  of Insurance,  du Delaware  Insurance Department  et de la
Central Bank of Ireland.

Le  montant total de cette acquisition,  annoncée le 26 avril dernier, s'élève à
USD 912,5 millions, dont un capital statutaire de USD 497 millions pour l'entité
irlandaise  à  la  date  de  clôture  de  la transaction. Elle est financée sans
émission de nouvelles actions.

AEGON  a  transféré  à  SCOR  EUR  1,2 milliard  (USD  1,8 milliard) d'actifs en
numéraire  et  en  titres,  et  de  passifs  correspondants (montants soumis aux
ajustements  habituels  de  clôture).  Les  actifs  transférés  comprennent  des
liquidités  (55 %),  des  obligations  d'entreprises  (corporate  bonds)  de  la
catégorie  investment  grade  (40 %)  notées  en  moyenne A-, qui ont toutes été
sélectionnées  par les équipes  de SCOR, et  des obligations du Trésor américain
(moins  de 5 %). Le  portefeuille ne  comprend aucune  obligation émise  par des
agences ou des collectivités locales américaines.

Cette  opération répond à la fois aux objectifs de rentabilité et de solvabilité
de  SCOR définis dans  son plan stratégique  pour la période 2010-2013, « Strong
Momentum ».


Une offre renforcée pour nos clients

Cette  acquisition majeure accroît d'environ 50 % le volume de primes émises par
SCOR  Global Life. L'activité  acquise représentait en  2010 un volume de primes
brutes de USD 2,2 milliards, souscrites à 87 % aux Etats-Unis.

SCOR  Global Life, qui  regroupe l'ensemble des  activités de réassurance Vie de
SCOR,   renforce   ainsi  son  positionnement  sur  les  principaux  marchés  de
réassurance  Vie,  en  particulier  aux  Etats-Unis,  ses équipes, ses outils et
l'offre de solutions et de services proposée à ses clients.


Une organisation opérationnelle dès aujourd'hui

La  nouvelle structure, qui regroupe  les équipes de SCOR  Global Life et celles
venant  de Transamerica Re, est opérationnelle dès à présent et prête à répondre
aux   attentes  et  aux  besoins  de  ses  clients.  L'équipe  de  direction  de
Transamerica  Re,  ainsi  que  ses  managers  et  collaborateurs,  ont  décidé à
l'unanimité de rejoindre SCOR.

SCOR Global Life annonce aujourd'hui sa nouvelle organisation, qui rassemble les
forces et les compétences de SCOR et de l'ancien Transamerica Re.

Les  activités  de  SCOR  Global  Life  et  de  Transamerica Re sur le continent
américain  sont regroupées  au sein  d'une nouvelle  entité de SCOR Global Life,
SCOR  Global Life Americas, placée sous  la responsabilité de Paul Rutledge, qui
était  jusqu'à  présent  Président  de  Transamerica  Re.  Paul Rutledge intègre
également le Comité exécutif de SCOR.

Les  équipes de  Transamerica Re  des autres  continents rejoindront les entités
locales   de   SCOR   Global   Life.   Les  responsabilités  opérationnelles  et
fonctionnelles  de SCOR  Global Life  sont d'ores  et déjà  définies pour chaque
marché.

Tout  a  été  mis  en  uvre  pour  que  les  clients  de SCOR Global Life et de
Transamerica  Re bénéficient dès maintenant de l'offre renforcée résultant de la
combinaison  des deux  activités, sans  la moindre  interruption des protections
existantes et du support qui leur est apporté.



Denis Kessler, Président-Directeur général de SCOR, déclare : « Nous sommes très
heureux   d'avoir  pu  finaliser  le  processus  d'acquisition  du  portefeuille
mortalité  de Transamerica Re  au cours du  troisième trimestre, conformément au
calendrier  que nous  avions annoncé  initialement. La  nouvelle organisation de
SCOR  Global Life rassemblant les équipes issues des deux entités est pleinement
opérationnelle, et nous pouvons dès aujourd'hui proposer à nos clients une offre
de  réassurance Vie renforcée et élargie. Avec cette opération majeure, qui sera
bénéfique  pour les clients et les actionnaires de SCOR, le Groupe consolide son
positionnement parmi les leaders de la réassurance et poursuit son développement
dans  le  cadre  des  orientations  fixées  par  son  plan  stratégique  "Strong
Momentum" ».



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Enoncés prévisionnels
SCOR ne communique pas de « prévisions du bénéfice » au sens de l'article 2 du
Règlement (CE) n°809/2004 de la Commission européenne. En conséquence, les
énoncés prévisionnels dont il est question au présent paragraphe ne sauraient
être assimilés à de telles prévisions de bénéfice. Certains énoncés contenus
dans ce communiqué peuvent avoir un caractère prévisionnel, y compris,
notamment, les énoncés annonçant ou se rapportant à des évènements futurs, des
tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses ainsi
que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait
historique ou avéré. Les énoncés prévisionnels se reconnaissent à l'emploi de
termes ou d'expressions indiquant, notamment, une anticipation, une présomption,
une conviction, une continuation, une estimation, une attente, une prévision,
une intention, une possibilité d'augmentation ou de fluctuation ainsi que toutes
expressions similaires ou encore à l'emploi de verbes à la forme future ou
conditionnelle. Une confiance absolue ne devrait pas être placée dans de tels
énoncés qui sont par nature soumis à des risques connus et inconnus, des
incertitudes et d'autres facteurs, lesquels pourraient conduire à des
divergences importantes entre les réalisations réelles d'une part, et les
réalisations annoncées dans le présent communiqué, d'autre part.
Le Document de référence de SCOR déposé auprès de l'AMF le 8 mars 2011 sous le
numéro
D.11-0103 (le « Document de référence »), décrit un certain nombre de facteurs,
de risques et d'incertitudes importants qui pourraient affecter les affaires du
groupe SCOR. En raison de l'extrême volatilité et des profonds bouleversements
qui sont sans précédent dans l'histoire de la finance, SCOR est exposé aussi
bien à des risques financiers importants qu'à des risques liés au marché des
capitaux, ainsi qu'à d'autres types de risques, qui comprennent les fluctuations
des taux d'intérêt, des écarts de crédit, du prix des actions et des taux de
change, l'évolution de la politique et des pratiques des agences de notation,
ainsi que la baisse ou la perte de la solidité financière ou d'autres
notations.


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Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :

http://hugin.info/143549/R/1537347/469210.pdf

Information réglementaire

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ontenu de ce communiqué.



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