REXEL LANCE UNE EMISSION D'OBLIGATIONS POUR UN MONTANT DE 300 MILLIONS US$

Paris, le 16 mars 2012,
NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D'AMERIQUE, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON


REXEL LANCE UNE EMISSION D'OBLIGATIONS
POUR UN MONTANT DE 300 MILLIONS US$


Rexel  annonce aujourd'hui son intention  de procéder à l'émission d'obligations
senior non assorties de sûretés et remboursables en 2019 pour un montant de 300
millions US$ (les « Obligations »), sous réserve des conditions de marché.

En  complément  des  obligations  au  taux  de  8,25% à  maturité 2016 émises en
décembre 2009/ janvier 2010 pour 650 millions d'euros et des obligations au taux
de  7% à  maturité  2018 émises  en  mai  2011 pour  500 millions d'euros, cette
nouvelle  émission permettra  à Rexel  de continuer  à renforcer  sa flexibilité
financière et d'allonger la maturité de sa dette à un coût avantageux.


A propos de l'émission obligataire

Les  Obligations viendront au même  rang que le contrat  de crédit senior et les
obligations  senior au  taux de  8,25% et 7%, et  seront garanties par les mêmes
filiales du groupe Rexel qui garantissent déjà les obligations de Rexel au titre
du contrat de crédit senior et des obligations senior au taux de 8,25% et 7%.

Les  Obligations  seront  offertes  par  le  biais  d'un  placement  privé à des
investisseurs  institutionnels aux  Etats-Unis (conformément  à la Règle 144A du
U.S.  Securities Act)  et en  dehors des  Etats-Unis (y  compris au Canada). Les
Obligations  feront l'objet  d'une demande  d'admission aux  négociations sur le
marché Euro MTF de la Bourse du Luxembourg.

Rexel  attend  une  notation  des  Obligations  par Moody's, Fitch et Standard &
Poor's.  Les notations devraient être publiées prochainement par les différentes
agences de notation.

BofA  Merrill Lynch, Barclays  Capital et RBS  Securities Inc. interviendront en
qualité  de Coordinateurs Globaux  et Teneurs de  Livre Associés. BNP Paribas et
Crédit Agricole CIB interviendront en qualité de Co-Chefs de File Associés.



NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D'AMERIQUE, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON



Pour plus d'information, merci de contacter :

| Analystes Financiers / Investisseurs | Presse
|                                      |
| Marc MAILLET                         | Pénélope LINAGE-COHEN
|                                      |
| +33 1 42 85 76 12                    | +33 1 42 85 76 28
|                                      |
| [email protected]                   | [email protected]
|                                      |
| Florence MEILHAC                     | Brunswick: Thomas KAMM
|                                      |
| +33 1 42 85 57 61                    | +33 1 53 96 83 92
|                                      |
| [email protected]                   | [email protected]



Leader  mondial  de  la  distribution  de  matériel électrique, Rexel sert trois
marchés  finaux : l'industrie, la  construction résidentielle et la construction
tertiaire.  Le Groupe  est présent  dans 37 pays,  à travers un réseau d'environ
2 100 agences et emploie plus de 28 000 collaborateurs. Rexel a réalisé en 2011
un  chiffre d'affaires de 12,7 milliards  d'euros. Son principal actionnaire est
un  groupe d'investisseurs dirigé  par Clayton Dubilier  & Rice, Eurazeo et BAML
Capital Partners.
Rexel  est coté sur le marché Eurolist d'Euronext Paris (compartiment A, symbole
RXL, code ISIN FR0010451203) et intégré dans les indices suivants : SBF 120, CAC
Mid 100, CAC AllTrade, CAC AllShares, FTSE EuroMid, FTSE4Good et STOXX600.
Pour plus d'informations, vous pouvez consulter le sitewww.rexel.com



AVERTISSEMENT

Aucune  communication ni aucune information relative  à l'émission par Rexel des
obligations  (les « Obligations ») ne peut être  diffusée au public dans un pays
dans lequel une obligation d'enregistrement ou d'approbation est requise. Aucune
démarche  n'a été entreprise ni ne sera entreprise, dans un quelconque pays dans
lequel  de telles démarches seraient requises. L'émission ou la souscription des
Obligations  pouvant faire l'objet dans certains pays de restrictions légales ou
réglementaires  spécifiques, Rexel n'assume aucune responsabilité au titre d'une
violation par une quelconque personne de ces restrictions.

Le  présent communiqué ne  constitue pas un  prospectus au sens  de la Directive
2003/71/CE du  parlement  européen  et  du  conseil  du  4 novembre  2003, telle
qu'amendée  et telle que transposée respectivement dans chacun des Etats membres
de l'Espace Economique Européen (la « Directive Prospectus »).

Le  présent  communiqué  ne  constitue  pas  et  ne saurait être considéré comme
constituant  une offre au public,  une offre de souscription  ou comme destiné à
solliciter  l'intérêt du public en vue d'une  opération par offre au public dans
un quelconque pays.

L'offre  et la vente des  Obligations en France seront  effectuées dans le cadre
d'un  placement  privé  auprès  d'investisseurs  qualifiés,  en  conformité avec
l'article  L.411-2 du  Code  monétaire  et  financier et les autres dispositions
législatives  et  réglementaires  applicables.   L'offre  ne sera pas ouverte au
public en France.

S'agissant  des  Etats  membres  de  l'Espace  Economique Européen autres que la
France  (les « États membres ») ayant  transposé la Directive Prospectus, aucune
action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre
au public des Obligations rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans
l'un ou l'autre des Etats membres.  En conséquence, les Obligations peuvent être
offertes dans les Etats membres uniquement :

NE PAS DIFFUSER AUX ETATS-UNIS D'AMERIQUE, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON


(a) à des investisseurs qualifiés (tels que définis par la Directive Prospectus,
y  compris telle qu'amendée  par la directive  2010/73/EU, dans la mesure où cet
amendement a été transposé par l'Etat membre correspondant); ou
(b)  dans  les  autres  cas  ne  nécessitant  pas  la publication par Rexel d'un
prospectus au titre de l'article 3(2) de la Directive Prospectus.

La  diffusion  du  présent  communiqué  n'est  pas  effectuée par et n'a pas été
approuvée  par  une  personne  autorisée  (« authorised  person »)  au  sens  de
l'article  21(1) du Financial Services and Markets Act 2000.  En conséquence, le
présent  communiqué est adressé et destiné  uniquement (i) aux personnes situées
en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux professionnels en matière d'investissement au
sens  de l'article 19(5) du  Financial Services and  Markets Act 2000 (Financial
Promotion)  Order 2005, (iii) aux personnes visées par l'article 49(2) (a) à (d)
(sociétés  à capitaux  propres élevés,  associations non-immatriculées, etc.) du
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ou (iv)
à  toute  autre  personne  à  qui  le  présent  communiqué pourrait être adressé
conformément  à la  loi (les  personnes mentionnées  aux paragraphes  (i), (ii),
(iii) et (iv) étant ensemble désignées comme les « Personnes Habilitées »).  Les
Obligations   sont  uniquement  destinées  aux  Personnes  Habilitées  et  toute
invitation,  offre  ou  tout  contrat  relatif  à  la  souscription,  l'achat ou
l'acquisition  des  Obligations  ne  peut  être  adressé  ou  conclu qu'avec des
Personnes  Habilitées.   Toute  personne  autre  qu'une  Personne Habilitée doit
s'abstenir  d'utiliser  ou  de  se  fonder  sur  le  présent  communiqué  et les
informations  qu'il  contient.   Le  présent  communiqué  ne  constitue  pas  un
prospectus  approuvé  par  la  Financial  Services  Authority ou par toute autre
autorité  de régulation  du Royaume-Uni  au sens  de la  Section 85 du Financial
Services and Markets Act 2000.

Les  Obligations sont offertes au Canada conformément à la dispense relative aux
investisseurs  qualifiés au Canada.  Les Obligations n'ont  pas été et ne seront
pas  admissibles en vertu des  lois sur les valeurs  mobilières du Canada, et ne
peuvent  être offertes  ou vendues  au Canada  sans avoir  été inscrites ou sans
bénéficier  d'une  dispense  de  prospectus  en  vertu  des lois sur les valeurs
mobilières  du Canada. Ce communiqué ne constitue  pas une offre de vente ou une
sollicitation  d'une offre d'achat, et aucune vente d'Obligations ne pourra être
réalisée  dans  une  juridiction  au  Canada  dans  laquelle  une  telle  offre,
sollicitation ou vente serait illégale avant une admissibilité en vertu des lois
sur les valeurs mobilières de la juridiction visée.

Le  présent communiqué ne constitue  pas une offre de  valeurs mobilières ou une
quelconque  sollicitation d'achat ou  de souscription de  valeurs mobilières aux
Etats-Unis.  Les Obligations n'ont pas été et ne seront pas enregistrées au sens
du  U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») et
ne  pourront être offertes ou vendues aux Etats-Unis  ni a, ou pour le compte ou
le  bénéfice  de  U.S.  persons  (tel  que  cette  expression est définie par la
Regulation  S  émise  en  application  du  Securities  Act),  qu'en  vertu d'une
exemption  d'enregistrement conformément à la Règle 144A du U.S. Securities Act.
Rexel  n'a  pas  l'intention  d'enregistrer  l'offre mentionnée dans le présent

communiqué  ou  une  partie  de  cette  offre  aux Etats-Unis ni d'effectuer une
quelconque offre publique aux Etats-Unis.

La  diffusion  du  présent  communiqué  dans  certains  pays peut constituer une
violation  des dispositions légales en vigueur.  Les informations contenues dans
le  présent communiqué  ne constituent  pas une  offre de valeurs mobilières aux
Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

Le   présent  communiqué  ne  doit  pas  être  publié,  transmis  ou  distribué,
directement  ou indirectement, sur  le territoire des  Etats-Unis, du Canada, de
l'Australie ou du Japon.

Copyright Thomson Reuters


Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :

http://hugin.info/143564/R/1594781/502140.pdf

Information réglementaire

Ce communiqué de presse est diffusé par Thomson Reuters. L'émetteur est seul responsable du c
ontenu de ce communiqué.



[HUG#1594781]