Auto Escape Group lance une offre contractuelle volontaire d'achat des titres de la société Auto Escape

COMMUNIQUE

Pertuis, le 2 avril 2012

Auto Escape Group lance une offre contractuelle volontaire d'achat des titres de
la société Auto Escape

Auto  Escape Group, actionnaire de référence d'Auto Escape SA à hauteur, à titre
individuel,  de 86,65% de son capital social et de 92,09% de ses droits de vote,
lance  une offre contractuelle volontaire d'achat  amicale portant sur un nombre
maximum  de 620.742 actions  Auto Escape  SA représentant  11,70% de son capital
social et 6,44% de ses droits de vote (l'« Offre »).

Cette  Offre, qui n'est pas soumise à un examen de conformité par l'Autorité des
marchés  financiers, est  faite en  numéraire au  prix de 2,80 euros par action,
représentant  une prime de 41,4 %  sur le dernier cours  d'Auto Escape SA du 28
mars  2012, avant  annonce  de  l'Offre,  et  de  55,3% sur la moyenne des cours
pondérés  sur les  60 derniers jours  de bourse  avant annonce  de l'Offre. Elle
valorise  les capitaux propres de la société  à plus de 15 millions d'euros, sur
une base totalement diluée.

La  réalisation de l'Offre est  soumise à la détention  par Auto Escape Group de
plus  de  95% du capital et des droits de  vote d'Auto Escape SA à son issue (le
« Seuil  de  Réussite »  tel  que  décrit  dans le paragraphe 6.7 du document de
présentation  de l'Offre établi par Auto  Escape Group), en incluant les actions
que  détenaient déjà avant l'Offre Auto Escape Group et Messieurs Bruno Couly et
Jean-Christophe  Brun, les dirigeants d'Auto Escape SA avec lesquels Auto Escape
Group agit de concert.

Dans  le  cas  où,  à  la  clôture  de  la  présente Offre, Auto Escape Group ne
détiendrait  pas, de concert avec Messieurs Bruno Couly et Jean-Christophe Brun,
plus  de  95% du  capital  et  des  droits  de  vote de la Société, sur une base
totalement  diluée, l'Offre n'aura  en principe pas  de suite[1], et les actions
apportées à l'Offre seront restituées à leurs propriétaires, dans les deux jours
de bourse suivant la publication de l'avis de caducité de l'Offre Contractuelle,
sans   qu'aucun  intérêt,  indemnité  ou  autre  paiement  ne  soit  dû  auxdits
propriétaires.

L'Offre  sera ouverte  pendant 15 jours  de bourse,  du 4 avril 2012 au 26 avril
2012 (inclus).

L'Offre a pour objectif principal de permettre à la société Auto Escape Group de
détenir  à terme  la totalité  des actions  Auto Escape  puis de demander à NYSE
Euronext  Paris la radiation des  actions Auto Escape. En  effet, compte tenu du
faible  flottant et donc de  la liquidité réduite de  l'action Auto Escape ainsi
que  des coûts récurrents induits par la  cotation, Auto Escape Group estime que
la  cotation  de  la  société  Auto  Escape  SA  sur le marché Alternext de NYSE
Euronext n'est plus justifiée.

Ainsi,  en cas  de détention  de plus  de 95% du  capital et  des droits de vote
d'Auto Escape SA à l'issue de l'Offre, Auto Escape Group procédera, conformément
à  la réglementation  boursière applicable,  à une  offre publique de retrait au
prix  de 2,80 euros par action, qui  serait immédiatement suivie d'une procédure
de  retrait obligatoire afin de se voir  transférer les actions non présentées à
l'offre  publique de retrait  en contrepartie d'une  indemnité de 2,80 euros par
action.

Les termes et conditions de l'Offre figurent dans le document de présentation de
l'Offre   établi   par  Auto  Escape  Group  disponible  sur  le  site  internet
www.autoescape.com.

Le  conseil d'administration d'Auto  Escape SA s'est  réuni le 29 mars 2012 pour
examiner  les termes de l'Offre  sur la base d'un  projet soumis par Auto Escape
Group. Tous les membres étaient présents ou représentés.

Après examen des termes de l'Offre, du document de présentation de l'Offre et du
rapport de l'expert indépendant (Monsieur Olivier Salustro du cabinet Salustro &
Associés)  qu'Auto Escape SA  a mandaté afin  d'établir une attestation d'équité
sur  les  conditions  financières  de  l'Offre  et,  le  cas échéant, de l'offre
publique  de retrait suivie  de la procédure  de retrait obligatoire, le conseil
d'administration d'Auto Escape SA a conclu que :

* « Les conditions financières de l'Offre et le cas échéant, de l'offre
publique de retrait suivie de la procédure de retrait obligatoire sont
équitables pour les actionnaires, les évaluations réalisées par Oddo
Corporate Finance, conseil d'Auto Escape Group, et par l'expert indépendant
faisant apparaître que l'Offre et le cas échéant, l'offre publique de
retrait suivie de la procédure de retrait obligatoire, assurent aux
actionnaires minoritaires une prime réelle au regard des principales
méthodes de valorisation mises en oeuvre dans lesdites évaluations ; et

* Le projet d'Offre et le cas échéant, l'offre publique de retrait suivie de
la procédure de retrait obligatoire, sont conformes à l'intérêt de la
Société, de ses actionnaires et de ses salariés. »

Compte  tenu de  ces éléments,  le conseil  d'administration d'Auto  Escape SA a
approuvé  à l'unanimité le projet d'Offre  d'Auto Escape Group et recommande aux
actionnaires d'apporter leurs actions à l'Offre.

« Même si la Bourse a été un formidable tremplin pour Auto Escape SA en terme de
notoriété,  notamment grâce au succès rencontré lors de l'introduction, le titre
Auto Escape SA n'a jamais bénéficié d'une grande liquidité. Il a donc été décidé
par  le conseil  d'administration de  la société  d'approuver ce projet visant à
poursuivre  le développement  d'Auto Escape  SA hors  des marchés financiers. Le
projet  présenté  par  Auto  Escape  Group  va  permettre  à  Auto Escape SA  de
poursuivre sa stratégie actuelle, de manière indépendante.

Pour  l'ensemble des actionnaires  d'Auto Escape SA,  cette offre représente une
opportunité  de  liquidité  immédiate,  à  une  valorisation attractive, dans un
contexte  boursier  très  difficile.  Pour  nous,  c'est  une  nouvelle  page de
l'histoire  d'Auto Escape  SA qui  s'écrit, avec  le soutien financier des fonds
gérés  par Montefiore  Investment qui  donne au  groupe les  moyens d'assurer et
d'accompagner  son développement. »  a déclaré  Bruno Couly, Président Directeur
Général d'Auto Escape SA.

L'Offre  est  présentée  par  Oddo  Corporate  Finance.  Il  est précisé qu'Oddo
Corporate  Finance ne garantit  pas les engagements  d'Auto Escape Group dans le
cadre de l'Offre.

A propos d' AUTO ESCAPE:

Créé  en  1999, Auto  Escape  est  le  premier  courtier français de location de
véhicules  de loisirs  sur Internet  et propose  aux particuliers  un service de
location  clé  en  main.  Auto  Escape  négocie  les meilleurs tarifs auprès des
loueurs  internationaux et élabore, sur cette  base, les offres les plus simples
et  les plus complètes possibles : Les services d'Auto Escape s'appuient sur une
flotte  de 800 000 véhicules, et un réseau  de plus de 13 000 points de location
répartis dans 125 pays.

Auto  Escape est présent  en France, en  Italie, en Espagne,  au Royaume Uni, en
Irlande,  aux Pays-Bas, en Allemagne, au  Portugal, en Autriche, au Danemark, en
Norvège  et en  Suède. Auto  Escape est  cotée sur  Alternext d'Euronext  - Code
ISIN : FR0010423152 - Mnemo : ALAUT


A propos d'AUTO ESCAPE GROUP:

Auto Escape Group détient à titre individuel 86,65% du capital social et 92,09%
des  droits de vote de  la société Auto Escape  SA, et de concert avec Messieurs
Bruno  Couly et  Jean-Christophe Brun,  les dirigeants  d'Auto Escape, 88,15% du
capital social et 93,44% des droits de vote de la société Auto Escape SA.

Montefiore  Investment  est  l'actionnaire  majoritaire  d'Auto  Escape  Group à
hauteur de 77,8% de son capital social, au côté des managers de la société.

Montefiore Investment est une société d'investissement indépendante, spécialiste
de  l'économie présentielle en France. Il  accompagne les entreprises dans leurs
projets  de croissance et leur apporte  son savoir-faire industriel et financier
pour  conduire avec succès des  phases de développement. Basé  à Paris et dirigé
par  trois  associés,  Eric  Bismuth,  Daniel  Elalouf  et  Jean-Marc Espalioux,
Montefiore   Investment  dispose  aujourd'hui  d'environ  250 MEUR  d'actifs  sous
gestion.  Parmi ses investissements : B&B  Hôtels, Homair Vacances, Auto Escape,
Sofibo ou Asmodée.
Pour plus d'information : www.montefiore.fr


Contacts presse :
Agence Point Virgule
Claire-Anne Brulé- Solenn Morgon
Tél : 01 73 79 50 69
email : [email protected] - [email protected]

[1] Toutefois,  Auto Escape Group se réserve  la faculté de renoncer purement et
simplement  à ce Seuil de Réussite, et de donner suite à l'Offre quand bien même
le  Seuil de Réussite ne serait pas atteint. Auto Escape Group fera connaître sa
décision  au plus  tard le  jour de  la publication  des résultats définitifs de
l'Offre.


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