LeGuide.com Group :Réponse à l'offre contractuelle volontaire d'achat non sollicitée du groupe Lagardère visant les actions de la société LeGuide.com

Communiqué de presse
Paris, le 10 mai 2012


Réponse à l'offre contractuelle volontaire d'achat non sollicitée
du groupe Lagardère visant les actions de la société LeGuide.com


Le Conseil d'Administration de la société LeGuide.com s'est réuni le 8 mai 2012
pour  examiner les termes de l'offre contractuelle volontaire d'achat visant les
actions  de la société  LeGuide.com initiée par  la société Lagardère  au nom et
pour le compte de sa filiale Lagardère Active.

Le  Conseil d'Administration considère  à l'unanimité que  cette offre n'est pas
dans  l'intérêt  de  la  société  LeGuide.com,  de  ses  actionnaires  et de ses
salariés, et recommande  de ne pas apporter les actions à l'offre.


1. La  société LeGuide.com  est en  mesure de  poursuivre son  développement de
façon indépendante, comme elle a su le faire avec succès jusqu'à présent :

* LeGuide.com est aujourd'hui numéro un des guides shopping en Europe avec
28,9 millions  de visiteurs uniques* dans  14 pays, dont 8,8 millions en
France en mars 2012*(hors partenariats de distribution).

* La   société   a   un  parcours  de  croissance  forte  avec  une  marge
d'exploitation historiquement supérieure à 30%.

* LeGuide.com  a su s'adapter aux évolutions  de marché et affiche au 1er
trimestre 2012, dans un contexte concurrentiel profondément modifié, une
croissance  organique de 16% et  une rentabilité d'exploitation toujours
élevée***.

* La  société  a  su  créer  un  leader  européen  en associant croissance
organique  et croissance  externe et  dispose aujourd'hui  des moyens de
participer à la consolidation du marché.

* Son  indépendance lui a permis  de bénéficier de la  réactivité et de la
souplesse indispensables au monde évolutif de l'internet.


2. Les  modèles  de  LeGuide.com  et  de Lagardère Active sont structurellement
différents et ne présentent que peu de synergies:

* Le  métier  de  LeGuide.com  est  un métier d'intermédiation digitale en
évolution constante, bien différent d'un métier d'éditeur de contenu.

* LeGuide.com  est  un  pure  player  en  position de leader en France, en
Espagne  et en Italie,  et globalement en  Europe qui doit poursuivre et
consolider son développement notamment technologique en Europe.



3. Le prix proposé ne reflète pas la valeur intrinsèque de la société ni ses
perspectives :

* L'activité  de  LeGuide.com  repose  sur  un  modèle économique au clic,
performant et rentable.

* LeGuide.com  dispose d'une  trésorerie nette  très importante (32,1MEUR au
31.12.2011 et 18MEUR estimés post opération Ciao***).

* LeGuide.com cumule croissance régulière, rentabilité d'exploitation très
élevée et forte capacité d'autofinancement.

* L'acquisition  de  Ciao  en  mars  2012 offre de réelles perspectives de
développement. Cette opération confère à LeGuide.com une position unique
en  Europe, de numéro un parmi  les guides shopping. L'activité de Ciao,
qui  sera  intégrée  dans  les  comptes  à  compter du 2(ème) trimestre,
devrait générer un chiffre d'affaires additionnel de 12 à 14 MEUR en 2012
(sur 9 mois).


LeGuide.com dispose d'importants atouts pour être durablement un leader
indépendant des guides shopping en Europe.














A propos de LeGuide.com
LeGuide.com, opérateur de guides shopping, comparateurs de prix, moteurs de
recherche shopping et plateformes d'avis sur Internet, totalise une audience de
28,9 millions de visiteurs uniques(*), dont 8,8 millions en France(*)et 1,5
million sur mobile(**). Avec une équipe de 171 collaborateurs, LeGuide.com opère
 dans 14 pays européens grâce à une stratégie multi sites autour d'un
portefeuille de marques, dont LeGuide.com, Ciao, dooyoo.com et mercamania.com.
Le groupe, qui référence 161 millions d'offres provenant de 76 200 e-
commerçants, a réalisé en 2011 un chiffre d'affaires de 28,2 MEUR. LeGuide.com est
qualifié «Entreprise Innovante » par OSEO et coté sur Alternext de NYSE Euronext
Paris (mnémonique ALGUI, code ISIN FR0010146092).

*Source : Comscore, mars 2012
**Source Médiamétrie/nielsennetratings, février 2012
*** Chiffres non audités

LeGuide.com
Olivia Fuchs          Anaïs de Scitivaux
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