SR.TELEPERFORMANCE :Transition vers les IFRS (International Financial Reporting Standards)

Ces impacts proviennent essentiellement de l'application de(s) :

- La norme IAS 38, qui ne permet pas de constater à l'actif du bilan les charges différées ou à étaler de toute nature.

L'impact sur les comptes lié à l'application de cette norme est le suivant :

(en Millions d’Euros)	Impact
Capitaux propres, part groupe au 1er janvier 2004	-1,4
Capitaux propres, part groupe au 31 décembre 2004	-1,1
Résultat net part groupe 2004	+0,2

- Normes IFRS 3 et IAS 36 concernant les modalités de dépréciation des écarts d'acquisition qui ne sont plus amortis sur une durée de vingt ans, mais restent soumis à des tests de dépréciation annuels.

L'impact sur les comptes lié à l'application de cette norme est le suivant :

(en Millions d’Euros)	Impact
Capitaux propres, part groupe, au 1er janvier 2004	-
Capitaux propres part groupe, au 31 décembre 2004	+12,5
Résultat net part groupe 2004	+12,1

L'analyse chiffrée de ces impacts est détaillée ci après :

1/ Impact sur les capitaux propres

1. IFRS 1 - Première adoption

Le Groupe a opté pour les traitements suivants :

Regroupements d'entreprises : il n'a été procédé à aucun retraitement rétroactif des regroupements d'entreprises qui se sont déroulés avant le 1er janvier 2004.

Différences de conversion : les différences de change résultant de la conversion des états financiers des filiales étrangères antérieurement au 1er janvier 2004 ont été reclassées en réserves.

Avantages au personnel : le Groupe n'a pas opté pour l'étalement des écarts actuariels.

Réévaluations des immobilisations corporelles ou incorporelles à leur juste valeur : il a été décidé de ne pas réévaluer les actifs corporels ou incorporels.

Paiement en actions : la norme IFRS 2 n'a pas été appliquée pour les plans de stock options octroyés avant le 7 novembre 2002.

2. Détail des ajustements

L'impact net d'impôt des ajustements sur les capitaux propres au 1er janvier et au 31 décembre 2004, ainsi que sur le résultat 2004 (hors normes IAS 32/IAS 39) se résume comme suit :

		Capitaux Propres en Part Groupe				Intérêts minoritaires	Total Ensemble Consolidé
(en milliers d’Euros)		01/01/2004	Résultat de l'exercice	Autres	31/12/2004	31/12/2004	31/12/2004
Capitaux propres en principes comptables français	Notes	313 333	39 303	(*)-27 165	325 471	13 933	339 404
Paiements sur la base d'actions	1		-315	315	0		0
Charges différées	2	-1 395	164	139	-1 092	-58	-1 150
Amortissement des écarts d'acquisition	3		12 068	455	12 523	-17	12 506
Engagements de retraite	4	121		-121	0		0
Autres		-97	-88	-28	-213	-9	-222
Total des ajustements IAS/IFRS		-1 371	11 829	760	11 218	-84	11 134
Capitaux propres en normes IFRS		311 962	51 132	(*)-26 405	336 689	13 849	350 538

(*) Dont dividendes : 12 358 kE

Note 1- Paiements sur la base d'actions (IFRS 2)

Il s'agit de la comptabilisation en frais de personnel de l'avantage accordé sous la forme d'attribution d'actions aux bénéficiaires du plan de stock options du 24 juin 2004.

L'évaluation effectuée par un expert indépendant conduit à valoriser cet avantage à 2 520kE, répartis linéairement jusqu'au 24 juin 2008.

Les autres plans de stock options en cours au 1er janvier 2004 ont été mis en œuvre avant le 7 novembre 2002 et ne font, par conséquent, pas l'objet d'un retraitement en normes IFRS.

Note 2- Charges différées (IAS 38)

Cet ajustement concerne essentiellement les dépenses (nettes des refacturations aux clients) engagées pour le recrutement et la formation du personnel dédié à l'exécution de contrats majeurs de longue durée, dont le montant initialement inscrit au bilan était étalé sur la durée du contrat conformément aux normes applicables en France.

Ces charges ne remplissent pas les critères de définition d'un actif selon le référentiel IFRS.

Elles sont en conséquence portées en moins des capitaux propres d'ouverture de l'exercice 2004 ; le résultat 2004 est retraité de l'effet de l'amortissement des charges antérieures et des mouvements de l'année 2004.

Note 3- Ecarts d'acquisition (IFRS 3)

Conformément à IFRS 3, les écarts d'acquisition ne sont plus amortis sur une durée de 20 ans. Ils continuent à faire l'objet d'un test de dépréciation annuel (impairment test selon IAS 36).

L'incidence nette sur le résultat part groupe 2004 se décompose comme suit (en milliers d'Euros) :

Amortissement pratiqué en 2004	15 357
Amortissement exceptionnel maintenu
(selon test de dépréciation conforme à IAS 36)	-1 516
Total amortissement à annuler	13 841
(-) annulation de l’économie d’impôt réalisée sur les amortissements
de goodwill localement déductibles	-1 790
Incidence nette sur le résultat global 2004	12 051
Intérêts minoritaires	17
Incidence nette sur le résultat part groupe 2004	12 068

Note 4- Engagements de retraite (IAS 19)

L'évaluation des engagements de retraite a été ajustée à compter de l'exercice 2004 conformément aux recommandations du CRC et en conformité avec IAS 19.

L'impact positif de ce changement de méthode, inscrit selon les normes françaises dans les capitaux propres de l'exercice 2004, a été porté dans les capitaux propres part groupe d'ouverture en normes IFRS pour un montant de 121 kE.

2/ Impact sur la présentation du bilan d'ouverture au 1er janvier 2004

L'impact des ajustements et reclassements sur les agrégats du bilan d'ouverture se résume comme suit
(en milliers d'Euros) :

	Normes françaises	Ajustements IAS/IFRS		IAS/IFRS
	99-02	IFRS 5 (*)	Autres
			IAS/IFRS
ACTIF
Actif Non courants
Ecarts d'acquisition	157 912	-1 351	0	156 561
Autres Immobilisations incorporelles	9 129	-383	-60	8 686
Total Immobilisations corporelles	87 744	-4 252	-2 173	81 319
Immeubles de Placement	0	0	2 237	2 237
Actifs financiers	11 281	-128	0	11 153
Actifs d'impôt différé	12 413	-54	54	12 413
Total Actif Non courants	278 479	-6 168	58	272 369
Actifs Courants
Stocks et En-Cours	3 508	-138	-522	2 848
Créances	231 211	-20 365	-349	210 497
Charges constatées d’avance et différées	13 497	-46	-5 601	7 850
Disponibilités	265 867	-13 995	0	251 872
Total Actifs courants	514 083	-34 544	-6 472	473 067
Actifs Détenus en vue d'être cédés	0	40 712	0	40 712
TOTAL ACTIF	792 562	0	-6 414	786 148
PASSIF
Capitaux propres, part du groupe	313 333	0	-1 371	311 962
Intérêts minoritaires	18 719	0	-135	18 584
Total Capitaux Propres	332 052	0	-1 506	330 546
Passifs non courants
Provision pour risques et charges	6 281	-112	-3 835	2 334
Passifs financiers	275 621	-343	-1 200	274 078
Impôts Différés Passifs	7 043		-368	6 675
Total Passifs non courants	288 945	-455	-5 403	283 087
Passifs Courants
Provisions pour risques et charges	0	-9	3 383	3 374
Dettes	157 650	-18 163	-1 913	137 574
Produits différés	13 915	-7 122	-975	5 818
Total Passif courants	171 565	-25 294	495	146 766
Passifs détenus en vue d'être cédés		25 749	0	25 749
TOTAL PASSIF	792 562	0	-6 414	786 148

(*) reclassement des actifs et passifs destinés à être cédés

3/ Impact sur la présentation du bilan de clôture au 31 décembre 2004

L'impact des ajustements et reclassements sur les agrégats du bilan de clôture se résume comme suit
(en milliers d'E) :

	Normes françaises	Ajustements IAS/IFRS		IAS/IFRS
	99-02	IFRS 5 (*)	Autres
			IAS/IFRS
ACTIF
Actif Non courants
Ecarts d'acquisition	244 430	117	14 670	259 217
Autres Immobilisations incorporelles	10 102		-60	10 042
Total Immobilisations corporelles	100 758	-278	-2 214	98 266
Immeubles de Placement	0	0	2 086	2 086
Actifs financiers	12 544		-35	12 509
Actifs d'impôt différé	9 047	-35	99	9 111
Total Actif Non courants	376 881	-196	14 546	391 231
Actifs Courants
Stocks et En-Cours	3 054	-302	0	2 752
Créances	285 032	-1 560	-229	283 243
Charges constatés d’avance et différées	12 385		-4 843	7 542
Disponibilités	157 403	-360	-24	157 019
Total Actifs courants	457 874	-2 222	-5 096	450 556
Actifs Détenus en vue d'être cédés	0	2 418	0	2 418
TOTAL ACTIF	834 755	0	9 450	844 205
PASSIF
Capitaux propres, part du groupe	325 471	0	11 218	336 689
Intérêts minoritaires	13 933	0	-84	13 849
Total Capitaux Propres	339 404	0	11 134	350 538
Passifs non courants
Provisions pour risques et charges	7 086		-3 885	3 201
Passifs financiers	293 333	-79	-1 841	291 413
Impôts Différés Passifs	2 198		1 576	3 774
Total Passifs non courants	302 617	-79	-4 134	298 388
Passifs Courants
Provisions pour risques et charges	0		3 537	3 537
Dettes	186 256	-625	-495	185 136
Produits différés	6 478	-145	-576	5 757
Total Passif courants	192 734	-770	2 466	194 430
Passifs détenus en vue d'être cédés		849	0	849
TOTAL PASSIF	834 755	0	9 450	844 205

(*) reclassement des actifs et passifs destinés à être cédés

Notes sur le bilan d'ouverture au 1er janvier 2004

Les principaux impacts sur le bilan d'ouverture proviennent :

1/ du reclassement :

- a/ sur une ligne distincte, des actifs et passifs détenus en vue d'être cédés. Ce retraitement englobe les activités du Marketing services qui ont été cédées au cours de l'exercice 2004 (WSA, Kalee, Groupe Promoplan et IPS) ainsi que les immeubles de placement vendus fin 2004 ;

- b/ sur une ligne séparée, de la valeur des immeubles de placement inscrite au bilan pour un montant de 2 237 k E, correspondant à la valeur historique ;

-c/ en moins des dettes financières, des charges différées d'un montant de 3 113 k E représentant les frais d'émission réglés en décembre 2003 au titre de l'OCEANE ;

-d/ des provisions pour risques et charges entre les passifs courants et non courants.

2/ de l'imputation en moins des capitaux propres, part groupe d'un montant de 1 395 kE représentant le montant net des charges différées et à étaler non amorties au 1er janvier 2004, qui se décompose comme suit (en milliers d'Euros) :

Charges différées :	2 846
Produits différés	-975
Montant avant IS	1 871
Impôts différés	-368
Impact Capitaux Propres	1 503
(-) Intérêts Minoritaires	-108
Impact Capitaux Propres Part Groupe	1 395

Notes sur le bilan de clôture au 31 décembre 2004

Les principaux impacts sur le bilan de clôture proviennent

1/ du reclassement :

-a/ sur une ligne distincte, des actifs et passifs détenus en vue d'être cédés (activités Marketing Services) ;

-b/ sur une ligne séparée, de la valeur des immeubles de placement inscrite au bilan pour un montant de 2 086 kE, maintenue à la valeur historique ;

-c/ en moins des dettes financières, des charges différées d'un montant de 2 335 kE représentant la valeur résiduelle nette des frais d'émission réglés en décembre 2003 au titre de l'OCEANE ;

-d/ des provisions pour risques et charges entre les passifs courants et non courants.

2/ du retraitement des charges différées et à étaler inscrites à l'actif du bilan au 31 décembre 2004.

Ce retraitement a pour conséquence d'augmenter le résultat net et les capitaux propres de l'exercice 2004 d'un montant de 353 kE.

3/ de l'annulation du montant de la dotation aux amortissements pratiquée au titre de l'exercice 2004 sur les écarts d'acquisition, hors impairment test.

Cette annulation augmente le résultat net d'un montant de 12 051 kE et les capitaux propres d'un montant de 12 506 kE en contrepartie des comptes suivants (en milliers d'Euros) :

Ecarts d’acquisition	13 841
Impôts différés passif	-1 790
Incidence résultat	12 051
Réserves de conversion	455
Incidence capitaux propres	12 506

4/ Impact des ajustements sur les agrégats du compte de résultat 2004

(en milliers d’Euros)	Notes	Principes comptables français	IFRS	Ecart
Chiffre d'affaires	1	952 823	952 901	78
Résultat opérationnel	2	77 430	77 020	-410
Résultat financier	3	-7 633	-8 410	-777
Résultat net avant intérêts minoritaires	4	43 200	55 055	11 855
Résultat net après intérêts minoritaires	4	39 303	51 132	11 829

Note 1- Chiffre d'affaires

Les ajustements portent sur les opérations suivantes (en milliers d'Euros) :

Selon les principes comptables français :	952 823
· Incorporation de la marge réalisée sur les refacturations de frais	439
· Annulation de la refacturation des frais de démarrage sur les contrats	-361
Selon les normes IFRS :	952 901

Note 2- Résultat opérationnel

Les ajustements qui affectent le résultat opérationnel sont les suivants (en milliers d'E):

Selon les principes comptables français :	77 430
· Amortissements exceptionnels des écarts d’acquisition pratiqués
dans le cadre des tests annuels de dépréciation	-1 516
· Annulation de l’amortissement des charges différées sur l’OCEANE	777
· Avantages accordés au titre du stock option	-315
· Solde des produits et charges exceptionnels :
Sur opérations de gestion	211
Sur opérations en capital	380
· Autres	53
Selon les normes IFRS :	77 020

Note 3- Résultat financier (en milliers d'Euros) :

Le résultat financier est modifié comme suit :

Selon les principes comptables français :	-7 633
· Amortissement financier des frais d’émission de l’OCEANE	-777
Selon les normes IFRS	-8 410

Note 4- Résultat net (en milliers d'Euros) :

	Global	Part Groupe
Selon les principes comptables français :	43 200	39 303
· Annulation de l’impact net d’impôt de la dotation aux
amortissements (hors impairment tests) des écarts d’acquisition	+12 051	+12 068
· Avantages accordés au titre du stock option	-315	-315
· Autres	119	76
Selon les normes IFRS :	55 055	51 132

5/ Impact des normes IAS 32 / 39 - Instruments financiers

Ces normes seront appliquées à compter du 1er janvier 2005, sans données comparatives pour 2004.
Les principaux impacts de cette première application seront traités conformément à la norme IAS 8 et concerneront principalement les aspects suivants :

- l'OCEANE,

- certains instruments de couverture et notamment les Swap de taux,

- des engagements de rachats d'actions auprès des managers minoritaires des filiales du Groupe.

En ce qui concerne l'OCEANE, la norme requiert de comptabiliser séparément les composantes " capitaux propres " et " dettes ". L'évaluation de la composante Capitaux propres a été effectuée par un expert indépendant et les impacts attendus de l'application de la norme seront les suivants (en milliers d'Euros) :

Au bilan d’ouverture 2005
Augmentation des capitaux propres :	+7 091kE
Diminution de la dette	-7 091kE
Au compte de résultat 2005
Diminution du résultat avant impôt :	-2 252 kE

En ce qui concerne les engagements de rachats d'actions donnés aux minoritaires de nos filiales, les impacts financiers sont en cours de chiffrage : ces engagements doivent en effet être valorisés et enregistrés en dettes financières et les parts des minoritaires correspondantes constatées en part groupe. Toutefois, des discussions sont en cours au niveau de l'IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee), afin de préciser les modalités d'application des normes et nous restons en attente de la position finale de l'IASB (International Accounting Standards Board).

A propos du Groupe SR.Teleperformance :

SR.Teleperformance (Euronext : FR 0000051807), numéro 2 mondial des fournisseurs de services externalisés de gestion de la relation client et de centres d'appels, opère sous diverses enseignes, dont Teleperformance pour des programmes d'acquisition, d'accroissement de valeur et de services à la clientèle, ainsi que TechCity Solutions et Cash Performance respectivement spécialisées dans le domaine de l'assistance technique et du recouvrement de créances.

En 2004, le Groupe SR.Teleperformance a enregistré un chiffre d'affaires de 953 Millions d'Euros (1,239 milliards de dollars US – taux de change : 1 Euro = 1,3 US$).

Le Groupe dispose d'environ 37.000 stations de travail informatisées et emploie plus de 43 000 personnes (équivalents temps plein) répartis sur 179 centres de contacts (dont 21 sont gérés directement chez certains clients) implantés dans 38 pays. Il gère des programmes en plus de 40 langues pour le compte d'importantes sociétés internationales, dont l'activité est diversifiée.

Pour plus d'informations : www.srteleperformance.com

Contacts SR.Teleperformance : ([email protected])

Michel PESCHARD, Secrétaire Général, Membre du Directoire

01.55.76.40.80

Nadine DAVESNE, Relations Presse

01.46.67.63.44

06.07.15.05.43