SANEF : Conseil d'Administration du 4 Novembre 2005: approbation relative aux avenants CNA

Le Conseil d'Administration de Sanef s'est réuni le 4 novembre 2005 sous la présidence de Pierre CHASSIGNEUX pour examiner notamment les modifications à apporter aux contrats de prêts de la Caisse Nationale des Autoroutes.

Dans la perspective de la cession par l'Etat de ses participations, cette modification des contrats de prêts CNA a trouvé un bon équilibre entre souplesses nouvelles et contraintes.

Le Conseil d'Administration a autorisé Henri JANNET, directeur général, à signer les avenants correspondants qui précisent que :

- Sanef pourra procéder, à son initiative, au remboursement anticipé des prêts CNA à leur valeur de marché, sans pénalité.

- Des possibilités de tirage sont apportées à Sanef, identifiées jusqu'au 31 décembre 2007 pour les dépenses d'investissement de construction sur autoroutes en service, et jusqu'au 31 décembre 2009 pour les nouvelles constructions prévues dans le contrat de concession actuel à la date de signature du crédit, avec une maturité pouvant aller jusqu'en 2018.

- Les fusions, absorptions, apports partiels d'actifs requièrent l'accord préalable de la CNA, à l'exception des opérations intra-groupe.

La CNA pourra demander le remboursement de prêts si :

- Le ratio d'endettement du groupe Sanef dépasse 7 fois l'EBITDA* (le ratio du Groupe au 30.06.05 est de 5,5 fois, ce qui laisse une capacité d'endettement supplémentaire) et si l'EBITDA ne couvre pas 2,2 fois les frais financiers. Sanef est garante de sa filiale SAPN.

- Le Groupe ne maintient pas majoritairement son activité dans la construction et l'exploitation d'infrastructures routières et autoroutières, de parkings, en France ou dans les pays de l'OCDE, ou dans des services connexes aux activités précitées (85% des ses actifs consolidés ou 80% de son chiffre d'affaires annuel consolidé au minimum). Toute diversification qui modifierait ces répartitions devrait faire l'objet d'un accord préalable de la CNA.

* EBITDA : Résultat avant intérêts, impôts et amortissements

Le Groupe Sanef, 4ième réseau autoroutier européen implanté au cœur de l'Europe économique
CA Groupe : 1 milliard d'E – 3 600 collaborateurs – un réseau de 1 743 km d'autoroutes.
Sanef est cotée sur l'Eurolist d'Euronext au compartiment A (code Euronext : SNF, code ISIN : FR0004151561)
Principales filiales : Société des Autoroutes Paris Normandie et Masternaut (acteur majeur des services télématiques).

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