Une ?tape majeure du d?veloppement de BNP Paribas dans les march?s d'Europe extr?me orientale: acquisition d'une participation de 51% dans la banque ukrainienne UkrSibbank et ?tablissement d'un partenariat de long terme dans le pays

Paris, le 20 décembre 2005

BNP Paribas annonce la signature d'un accord avec les actionnaires majoritaires d'UkrSibbank, MM. Yaroslavsky et Galiyev, pour l'acquisition d'une participation de 51% dans UkrSibbank et la mise en place d'un accord de partenariat de long terme assurant la poursuite commune du développement de la banque. Cette acquisition permet à BNP Paribas de s'implanter en tant que 5ème acteur sur ce marché en forte croissance et en voie de consolidation, avec une enseigne bien établie et une marque reconnue et réputée. MM. Yaroslavsky et Galiyev resteront actionnaires de la banque avec une participation de 49%.

Basée à Kiev, UkrSibbank a été créée en 1990 et est actuellement l'une des principales banques privées en Ukraine. Spécialisée sur le segment des particuliers et des PME, UkrSibbank jouit également d'une position de leader sur les métiers de la banque de financement et d'investissement. UkrSibbank figure parmi les 5 premières banques ukrainiennes en termes d'actifs, de prêts et d'agences. La banque met actuellement en oeuvre un programme d'expansion visant à profiter de la croissance du marché et à accroître le nombre de ses agences, qui s'élève aujourd'hui à 763 dans plus de 100 villes. De plus, UkrSibbank emploie quelque 10.000 personnes. A la fin du premier semestre 2005, UkrSibbank avait un total d'actifs de 1,4 milliard de dollars, des prêts de 947 millions de dollars et des dépôts de 820 millions de dollars.

Les capitaux propres sont estimés à près de 190 millions de dollars pour la fin de l'année 2005. Pour l'exercice 2005, la banque devrait enregistrer un résultat net de l'ordre de 13 millions de dollars (contre 15 millions de dollars en 2004), suite aux investissements substantiels réalisés dans le cadre du programme d'expansion de son réseau d'agences.

Cette transaction renforcera la présence de BNP Paribas en Europe extrême orientale (1), une zone hautement attractive avec plus de 230 millions d'habitants et un PIB total supérieur à 920 milliards de dollars. Elle permettra à BNP Paribas d'accéder à un grand marché de 47 millions d'habitants (2nd plus important dans la région après la Russie) qui combine des perspectives de croissance favorables (+5- 6% de croissance annuelle du PIB attendue entre 2005 et 2008) et une inflation en ralentissement. L'intérêt international pour l'Ukraine est important et l'appétit des investisseurs étrangers croît d'autant plus rapidement que l'Union Européenne a récemment octroyé à l'Ukraine le statut d'économie de marché.

L'Ukraine possède l'un des plus faibles taux de bancarisation dans la région et a connu une croissance annuelle des prêts et des dépôts de plus de 30% depuis 2000. La banque de réseau devrait profiter tout particulièrement de la croissance future du secteur en raison de la très faible pénétration des prêts aux particuliers.

En tirant parti de l'expertise produit de BNP Paribas et de son savoir-faire en matière de cross selling, UkrSibbank pourra capitaliser sur son enseigne reconnue et son réseau d'agences pour continuer à développer ses activités, notamment la banque de détail et la banque commerciale, avec des perspectives de croissance et de synergies importantes. Au sein de la banque de détail, l'accent sera mis tout particulièrement sur les synergies avec Cetelem, Cardif et UCB.

Cette opération est soumise à l'approbation des autorités réglementaires. La clôture de l'offre est prévue pour le premier semestre 2006. Cette opération sera immédiatement relutive pour BNP Paribas.

Cette transaction concrétise la volonté conjointe de BNP Paribas et de ses partenaires de doter UkrSibbank des moyens de poursuivre son développement rapide. Elle est parfaitement en ligne avec la stratégie de BNP Paribas de développer ses activités de détail dans des pays émergents ciblés. BNP Paribas a récemment annoncé son projet d'ouverture de 150 agences sur six ans en Russie et est déjà présent en République Tchèque, Hongrie, Pologne, Roumanie et Slovaquie via ses filiales Cetelem, BNP Paribas Lease Group et Arval.

BNP Paribas a été conseillé par BNP Paribas Corporate Finance, Citigroup Global Markets Limited et Lehman Brothers.

A propos de BNP Paribas

BNP Paribas (www.bnpparibas.com) est un leader européen des services bancaires et financiers, avec une présence significative et en croissance aux Etats-Unis et des positions fortes en Asie. BNP Paribas est la première banque de la zone euro en termes de résultat net (2004). Le groupe possède l'un des plus grands réseaux internationaux, avec une présence dans plus de 85 pays et plus de 105 000 collaborateurs, dont près de 80 000 en Europe. BNP Paribas détient des positions clés dans ses trois domaines d'activité : la Banque de Financement et d'Investissement, le pôle Asset Management & Services et la Banque de Détail.

(1) Russie, Ukraine, Kazakhstan, Biélorussie, Azerbaïdjan, Georgie, Moldavie, Arménie.

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