SGAM AI a acquis Baring Corilius Private Equity et compl?te ainsi son dispositif en Europe centrale et orientale

Paris, le 23 janvier 2006

SGAM Alternative Investments Private Equity (SGAM AI) a acquis Baring Corilius Private Equity (BCPE), équipe de gestion de fonds de private equity spécialisée sur l'Europe centrale et orientale.

Par la fusion de son équipe de private equity en Europe centrale et orientale avec celle de BCPE, SGAM AI dispose, avec 10 professionnels, de l'une des principales plate-formes de private equity dans la région. L'équipe est basée en Pologne et en Roumanie avec une présence à Paris. Ce dispositif, complété par les ressources du réseau Société Générale, lui permet de couvrir les pays baltes, l'Europe centrale et les Balkans. Cette opération est une étape supplémentaire dans le développement stratégique de l'activité de SGAM AI Private Equity dans les pays émergents, qui étend par ailleurs actuellement ses activités en Afrique du Nord.

SGAM AI Private Equity gère 1,2 milliard d'euros d'actifs. Elle a finalisé en 2005 la sortie des participations de deux fonds qu'elle gérait et qui avaient investi à hauteur de 140 millions de dollars dans une cinquantaine de sociétés en Roumanie et dans les pays baltes. SGAM AI Private Equity lance actuellement un fonds régional de 150 millions d'euros, spécialisé sur les PME en croissance en Europe centrale et orientale.

BCPE a été créée en 2004 lors de la scission de l'équipe Europe centrale de Baring Private Equity Partners. Cette équipe opère dans la région depuis 1998. BCPE assure la gestion de " Baring Central European Fund ", qui totalise 86 millions d'euros.

A l'occasion de cette opération, Philippe Brosse, DG de SGAM AI commente:" En Europe centrale et orientale, le Groupe Société Générale souhaite jouer un rôle important en private equity et capitaliser sur les synergies potentielles avec ses activités de banque de détail et de services financiers. L'acquisition de l'équipe de BCPE souligne l'ambition de SGAM AI Private Equity dans les pays à fort potentiel de croissance, qui constitue l'un de ses axes de développement pour l'avenir ".

Fabrice Callet, Managing Director de SGAM AI Emerging Markets ajoute: " Les équipes de SGAM AI et de BCPE ont développé une expertise dans les entreprises de taille moyenne et se concentrent aujourd'hui sur des prises de participation majoritaires. Elles sont très complémentaires. Grâce aux ressources et à l'expérience de la nouvelle équipe, SGAM AI est bien placée pour offrir aux investisseurs en private equity un véhicule d'investissement leur permettant d'accéder au potentiel de croissance de l'Europe centrale et orientale ".

Société Générale

Société Générale est l'un des tout premiers groupes de services financiers de la zone euro. Avec 93 000 personnes dans le monde, son activité se concentre autour de trois grands métiers :

- Réseaux de détail & Services financiers qui comptent près de 19 millions de clients particuliers en France et à l'international.

- Gestions d'actifs & Services aux Investisseurs, où le Groupe compte parmi les principales banques de la zone euro avec 1 317 milliards d'euros en conservation et 370 milliards d'euros sous gestion à fin septembre 2005.

- Banque de financement & d'investissement, Société Générale Corporate and Investment Banking se classe durablement parmi les leaders européens et mondiaux en marché de capitaux en euro, produits dérivés, et financements structurés.

La Société Générale figure dans les quatre principaux indices internationaux de développement durable.
www.socgen.com

SG Asset Management est un des leaders mondiaux de la gestion d'actifs avec 313 Md d'euros d'actifs gérés à fin septembre 2005.

Filiale du groupe Société Générale, SG AM est un acteur global au modèle résistant et équilibré :

- par son organisation multi-polaire : 2 600 collaborateurs, dont 600 gérants et analystes, implantés au cœur des marchés : Europe Continentale, Royaume-Uni et des implantations majeures (600 personnes chacune) aux Etats-Unis et en Asie ;

- par son activité sur toutes les classes d'actifs : actions, taux, diversifiés ainsi qu'en gestion alternative où SG AM figure parmi les tout premiers avec 40 milliards d'euros d'actifs sous gestion ;

- par son accès à tous les types de clientèle : institutionnels, distributeurs, entreprises et particuliers, qui bénéficient de ses compétences de pointe et d'un service de proximité.

- Grâce aux ventes croisées (18 % de la collecte nette au 30 septembre 2005) et à des démarches qualité et d'innovation permanentes, SG AM fonde sur les seuls besoins client, l'élaboration de solutions de gestion à valeur ajoutée, optimisant les performances et maîtrisant les risques.

Depuis 2000, SG AM est noté AM2+ par Fitch Ratings, la meilleure note accordée à une société de gestion pour son dispositif global. Cette notation est pour les investisseurs le gage du professionnalisme de ses équipes et de la qualité de son dispositif international. www.sgam.com

Le groupe SGAM dans son ensemble (SGAM AI et TCW) gère un encours total de fonds de private equity (actions et mezzanine) de 3.6 milliards d'euros à fin septembre 2005.

SGAM Alternative Investments, filiale à 100 % de SG Asset Management, doit le succès de son développement à la combinaison réussie des process d'un asset manager actif et de la culture des marchés de capitaux alliant innovation et contrôle des risques. Avec 31.6 milliards d'euros sous gestion au 30 septembre 2005, 258 collaborateurs dans le monde et bénéficiant de l'engagement stratégique et financier du Groupe Société Générale, SGAM Alternative Investments est devenu un leader parmi les acteurs globaux de la gestion alternative. www.sgam-ai.fr

SGAM AI a engagé la création d'une plate-forme de private equity en 1999 et présente aujourd'hui une gamme complète de fonds de capital-risque, de capital-développement, de LBO et de fonds de fonds, en Europe et dans les pays émergents. Au 30 septembre 2005, SGAM AI gère un encours de fonds de private equity de 1,2 milliard d'euros.

Baring Corilius Private Equity est un gérant de fonds de private equity spécialisé sur l'Europe centrale. Opérant au travers de bureaux à Varsovie, Bucarest et Londres, l'équipe est spécialisée dans des transactions sur des entreprises de taille intermédiaire dans lesquelles elle peut créer de la valeur par un travail étroit avec le management et les autres actionnaires. BCPE est devenue indépendante en août 2004, lors de sa scission de Baring Private Equity Partners et de son rachat par ses dirigeants.

Baring Central European Fund a été créé en 2001 pour investir dans des opérations de capital-développement et de buy-and-build en Europe centrale. Le fonds de 86 millions d'euros a réalisé 7 investissements au 1er décembre 2005 et poursuit l'examen d'un nombre limité de cibles avant l'échéance de sa période d'investissement. Il a déjà opéré la sortie de 5 de ses investissements d'origine.

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