ARCELOR : Avis aux porteurs des EUR 749.999.981,50 3% Obligations Garanties avec ?ch?ance finale 2017 convertibles et/ou ?changeables en actions nouvelles et/ou existantes d'ARCELOR et garanties par ARCELOR FINANCE

ARCELOR
Avis aux porteurs des EUR 749.999.981,50 3% Obligations Garanties avec échéance finale 2017 convertibles et/ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes d'ARCELOR et garanties par ARCELOR FINANCE

Luxembourg, le 5 juillet 2006 - Il est porté à la connaissance des porteurs des EUR 749.999.981,50 3% Obligations Garanties avec échéance finale 2017 convertibles et/ou échangeables en actions nouvelles et/ou existantes d'ARCELOR et garanties par ARCELOR Finance (Code ISIN: XS 0148400954) (les "Obligations Convertibles ARCELOR" ou les "Obligations") que conformément à la condition 5.6.4. des termes et conditions des Obligations (les "Conditions") et avec l'approbation de l'Agent de Calcul, ARCELOR a désigné Morgan Stanley & Co. Limited pour émettre une Attestation d'Equité (tel que défini dans les Conditions) à l'intention du Conseil d'administration d'ARCELOR sur l'offre modifiée ("l'Offre") de Mittal Steel Company N.V. ("Mittal Steel") conformément au Document d'Information de Mittal Steel approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la "CSSF") le 16 mai 2006, tel que modifié par un supplément n°1 approuvé par la CSSF le 31 mai 2006 et un supplément n°2 approuvé par la CSSF le 4 juillet 2006 (ensemble le "Document d'Information" ).

Des copies du Document d'Information peuvent être obtenues sur le site web de Mittal Steel sous

http://www.mittalsteel.com.

Morgan Stanley & Co. Limited a émis le 5 juillet 2006 son attestation d'équité sur la contrepartie offerte par Mittal Steel aux porteurs des Obligations, qui est de 188,42 EUR en numéraire et de 13 actions nouvelles ordinaires de classe A de Mittal Steel (valeur nominale de 0,01 EUR) pour 12 Obligations (la " Contrepartie offerte aux Obligataires").

L'attestation de Morgan Stanley & Co. Limited est adressée au Conseil d'administration d'ARCELOR et peut seulement être utilisée en relation et dans le but de l'évaluation par ce dernier de l'Offre. Elle n'est pas adressée à des tiers, y inclus les détenteurs d'actions ARCELOR ou d'Obligations et ceux-ci ne peuvent pas l'invoquer.

La conclusion de l'attestation d'équité de Morgan Stanley & Co. Limited est la suivante :

"Sur base et sous réserve de ce qui précède, nous sommes d'avis à la date de cet avis que la Contrepartie offerte aux Obligataires est équitable d'un point de vue financier pour les détenteurs des Obligations Convertibles ARCELOR".

Il résulte de ce qui précède que conformément à la Condition 5.6.4. des Conditions, les détenteurs n'auront aucun droit de remboursement anticipé du fait de l'offre de Mittal Steel sur toutes les actions et Obligations d'ARCELOR en émission.

A propos d'Arcelor

Arcelor est le numéro un mondial de la sidérurgie avec un chiffre d'affaires de 32,6 milliards d'euros en 2005. Le groupe est leader sur ses principaux marchés : automobile, construction, électroménager et emballage ainsi que l'industrie générale. Le groupe - premier producteur d'acier en Europe et en Amérique latine – a pour ambition de poursuivre son expansion internationale afin de profiter du potentiel de croissance des économies émergentes et d'offrir des solutions acier innovantes à ses clients. En 2006, Arcelor emploie 110 000 personnes dans plus de 60 pays. Le développement durable est au cœur de la stratégie d'Arcelor. L'entreprise vise à être une référence en matière de performance économique, de relations sociales et de responsabilité sociétale.

Pour plus d'informations consulter le site www.arcelor.com

Relations Investisseurs

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Arcelor S.A. - Registered office: 19, avenue de la Liberté L-2930 Luxembourg

Le communiqué dans son intégralité est disponible sur http://www.companynewsgroup.com