Virbac S.A. rel?ve de 17 % ? 4,85 US $ par action, sa proposition d'offre publique d'achat portant sur l'ensemble des actions en circulation de Virbac Corporation

Carros, France - le 11 juillet 2006 – Virbac S.A. (Euronext – Compartiment B / Code ISIN : FR0000031577) a annoncé ce jour avoir porté de 4,15 US $ à 4,85 US $ par action le prix de sa proposition d'offre publique d'achat de l'intégralité des actions ordinaires en circulation de sa filiale américaine Virbac Corporation (Nasdaq – VBAC) non encore détenues à ce jour par Virbac S.A. ou par ses filiales, soit une augmentation de 17 %.

L'offre révisée a été communiquée dans une lettre en date du 10 juillet 2006 au Special Committee du Conseil d'administration de Virbac Corporation . Le Special Committee avait été constitué pour revoir, évaluer et négocier la proposition d'offre d'achat initiale et faire part au Conseil d'administration de Virbac Corporation et/ou à ses actionnaires publics, de sa recommandation d'accepter ou non la proposition de Virbac S.A. Dans sa lettre, Virbac S.A. prend également acte que le Special Committee l'a informé le 13 juin 2006 de son intention de ne pas donner un avis favorable à l'offre initiale de 4,15 US $ par action.

La société Virbac S.A a indiqué dans sa lettre au Special Committee que, bien qu'elle considère que son offre initiale était juste et dans l'intérêt de Virbac Corporation et de ses actionnaires publics au moment où cette offre à été faite, sa décision d'augmenter le prix proposé à 4,85 US $ par action est le fruit d'un effort pour accéder au point de vue du Special Committee.

Virbac S.A. a indiqué que la révision de son offre n'affecte pas la structure de l'opération envisagée, qui demeurerait une offre publique d'achat portant sur l'intégralité des actions en circulation de Virbac Corporation, soumise à la condition irrévocable qu'une majorité suffisante d'actions de Virbac Corporation détenues par le public soient apportée à l'offre, de telle sorte que les actions ainsi apportées, ajoutées aux actions déjà détenues par Virbac S.A. ou ses filiales, représentent au moins 90 % (quatre-vingt-dix pour cent) des actions ordinaires en circulation de Virbac Corporation. En cas de succès, l'offre serait suivie de l'absorption par Virbac Corporation d'une filiale américaine indirectement détenue à 100% par Virbac S.A. Les actionnaires restants de Virbac Corporation recevraient lors de cette fusion la même rémunération que dans l'OPA. L'offre révisée, tout comme l'offre initiale, ne serait pas soumise à une condition d'obtention de financement.

Virbac S.A. a indiqué avoir informé le Special Committee que ses conseils financiers et juridiques étaient à sa disposition ainsi qu'à celle de ses conseils, pour répondre dès qu'ils le souhaiteront à leurs commentaires sur sa nouvelle proposition. Virbac S.A. a également indiqué se réserver le droit de mettre fin à tout moment à sa nouvelle proposition.

A propos de Virbac S.A. :

Fondé en 1968 et établi à Carros, près de Nice, Virbac S.A. est exclusivement dédié à la santé animale et occupe aujourd'hui la place de 9ème laboratoire mondial du secteur. Sa large gamme de vaccins et de médicaments permet la prévention et le traitement des principales pathologies des animaux de compagnie et des animaux d'élevage. Présent commercialement dans plus de 100 pays et disposant de 24 filiales hors de France, le groupe rassemble 2 230 collaborateurs. Virbac S.A. est coté à la bourse des valeurs de Paris (Euronext™) depuis 1985.

A propos de Virbac Corporation :

Virbac Corporation, établi à Fort Worth, Texas, commercialise des produits vétérinaires sous les noms de marques de Soloxine®, C.E.T.®, Home Dental Care, la ligne Allerdem de produits de dermatologie, IVERHART™ PLUS Flavored Chewables, et Preventic®.

Ce communiqué est disponible sur le site web de Virbac S.A. à l'adresse suivante : www.virbac.com ainsi que sur le site de l'Autorité des marchés financiers à l'adresse suivante : www.amf-france.org.

Avertissements

UNE OFFRE PUBLIQUE PORTANT SUR LES ACTIONS ORDINAIRES DE VIRBAC CORPORATION N'A PAS ENCORE ETE LANCEE. SI L'OFFRE PUBLIQUE EST INITIEE, CHAQUE ACTIONNAIRE DE VIRBAC CORPORATION DEVRA LIRE LE DOCUMENT D'INFORMATION DES SA PUBLICATION CAR IL CONTIENDRA DES INFORMATIONS IMPORTANTES RELATIVES A L'OFFRE PUBLIQUE. APRES LE DEPOT DE CE DOCUMENT, LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT OBTENIR UNE COPIE DE CE DOCUMENT D'INFORMATION AINSI QUE D'AUTRES DOCUMENTS DEPOSES AUPRES DE L' UNITED STATES SECURITES AND EXCHANGE COMMISSION SUR SON SITE INTERNET A L'ADRESSE SUIVANTE : HTTP://WWW.SEC.GOV. LES ACTIONNAIRES DE VIRBAC CORPORATION POURRONT EGALEMENT OBTENIR DES EXEMPLAIRES DU DOCUMENT D'INFORMATION RELATIF A L'OFFRE PUBLIQUE GRATUITEMENT EN CONTACTANT VIRBAC S.A. LORSQUE CES DOCUMENTS SERONT DISPONIBLES.

Aucune communication ou information concernant l'offre publique éventuelle de Virbac S.A. sur les actions de Virbac Corporation non encore détenues par Virbac S.A. (l " Offre ") ne pourra être distribuée au public dans des juridictions autres que les Etats-Unis dans lesquelles des formalités d'approbation ou d'enregistrement sont requises. Aucune action n'a été (ni ne sera) entreprise dans les juridictions, autres que les Etats-Unis, où une telle action serait requise afin de permettre une offre publique. L'Offre et son acceptation pourraient être soumises à certaines restrictions juridiques dans certaines juridictions. Virbac S.A n'accepte aucune responsabilité pour la violation de ces restrictions par quelque personne que ce soit.

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Le présent document ne constitue en aucune manière et ne fait pas partie d'une offre en France portant sur une catégorie d'actions de Virbac Corporation ou une offre ou invitation à acheter des droits ou actions de Virbac S.A. et aucun contrat ou engagement ferme ne pourra être pris sur la base d'extraits de ce document ou de l'ensemble de ce document pris dans son intégralité.

VIRBAC : La santé animale est notre passion

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Personne à contacter : Michel Garaudet
Directeur Financier