CEGID : 1er semestre 2006

1er semestre 2006

Progression du chiffre d'affaires " Progiciels et services associés "

Forte croissance du résultat opérationnel courant estimé

1 - Progression du chiffre d'affaires " Progiciels et services associés "

La forte reprise des ventes " Progiciels et services associés " du mois de juin (+11 % à périmètre comparable) a permis de réaliser une bonne performance sur le second trimestre (+4,4 % à périmètre comparable) et de compenser les effets de base constatés à la fin du 1er trimestre 2006 par rapport au 1er trimestre 2005. Ainsi, le chiffre d'affaires " Progiciels et services associés " est en progression de près de 4 % au 30 juin 2006 par rapport au 30 juin 2005 (+1,3 % à périmètre comparable).

Le premier semestre 2006 a été marqué par une nette accélération de l'activité des ventes du réseau de distribution indirecte avec une croissance, au 30 juin 2006, de plus de 100 % par rapport au 30 juin 2005.

Le portefeuille de revenus récurrents s'établit, au 30 juin 2006, à 102,5 M€ (+4,4 % par rapport au 30 juin 2005) et représente, à cette date, un chiffre d'affaires de 51 M€, soit 48 % du chiffre d'affaires total.

En revanche, les ventes de " matériels et prestations associées ", qui dégagent une marge très sensiblement inférieure aux autres produits et services et ne constituent pas l'axe stratégique principal de Cegid, sont en régression (-4,4 M€ sur le premier semestre 2006). Enfin, le report par l'administration de la date limite de la période fiscale a ralenti les prestations de services de déploiement et de formation.

Ainsi, le chiffre d'affaires du premier semestre 2006 s'établit à 106,5 M€ contre 108,3 M€ au premier semestre 2005*, mais avec un mix produit sensiblement plus favorable.

(*) Impacts liés aux variations du périmètre de consolidation : GTI Industrie et PMI Soft intégrées le 1er mars 2006 et de I&C intégrée le 1er juin 2006 : 2 M€.

2 - Progression du taux de marge brute et forte croissance du résultat opérationnel courant estimé (supérieure à 60 %)

L'évolution positive du mix produit se traduit par une forte progression du ratio de marge brute estimée au 30 juin 2006 (84,5 % du chiffre d'affaires contre 81,8 % en moyenne pour l'année 2005). Cependant, la baisse des ventes de matériels devrait conduire, pour l'ensemble de l'année 2006, à une croissance du chiffre d'affaires global moins élevée qu'anticipée, sans remettre en cause l'évolution favorable de la marge brute.

La poursuite de l'optimisation des charges opérationnelles dans le cadre du plan de réorganisation lancé début 2006, se concrétise par une forte réduction du point mort mensuel d'activité par rapport à celui constaté au premier semestre 2005.

Cette amélioration des fondamentaux au 30 juin 2006 permet, d'une part, d'enregistrer une croissance du résultat opérationnel courant estimé supérieure à 60 % par rapport au premier semestre 2005 (5,8 M€) et une progression de la marge opérationnelle estimée (environ 9 % du chiffre d'affaires contre 5,3 % au 30 juin 2005) et, d'autre part, de confirmer pour l'ensemble de l'année 2006 l'objectif de progression, annoncée en début d'année, du résultat opérationnel courant.

3 - De nouveaux succès commerciaux qui confortent le positionnement de Cegid

Au cours de ce début d'année, de nouveaux clients ont fait confiance à l'offre Cegid. Parmi ceux-ci, dans le domaine de l'ERP, la Générale de Santé, le CTIFL (Centre Technique Interprofessionnel des Fruits et Légumes) et le GIE Mc Donald's, de la Paie et des Ressources Humaines, DYNAPOST, de la Mode en outsourcing, Carré Blanc, de la Finance et du reporting, Jet Multimédia et de la Profession Comptable Libérale, Exco SECAFI, Strego, In Extenso.

4 - Poursuite de la stratégie de développement à l'International

Le groupe Cegid, déjà présent à New York au travers de sa filiale Cegid Corp, a signé le 30 juin 2006, un accord de partenariat avec la société PSS (Point of Sale System Services). Cet éditeur/intégrateur de 25 collaborateurs, spécialisé dans la fourniture de solutions de gestion à destination des professionnels de la mode et du commerce de détail, distribuera l'offre Cegid Business Mode sur le territoire nord américain.

Par ailleurs, le groupe Cegid a intensifié sa présence dans les pays du Maghreb avec la création, au cours des six derniers mois, d'un réseau sélectif et structuré de 4 partenaires distributeurs et intégrateurs (Advansys, Informatrix, Timsoft, C.B.O.) disposant des compétences pour commercialiser les solutions génériques comptabilité-finance et les offres verticales mode, industrie ou BTP.

5 - Croissance externe : renforcement des moyens financiers avec la signature d'une ligne de crédit syndiqué de 200 M€

Le groupe Cegid vient de finaliser avec succès une ligne de crédit syndiqué de 200 M€ auprès d'un syndicat de 8 banques coordonné par CIC Lyonnaise de Banque, avec le Groupe CM-CIC, en qualité d'arrangeur mandaté, et Le Crédit Lyonnais et la Société Générale en tant que co-arrangeurs. Les autres participants sont Natexis Banques Populaires, BNP Paribas, HSBC, FORTIS Banque et Banque Rhône-Alpes.

Ce crédit, d'une durée initiale de 5 ans pouvant être portée à 7 ans, a pour objet le refinancement des lignes bilatérales et le financement des besoins généraux et d'investissements du Groupe, notamment en matière de croissance externe.

Ce renforcement de la flexibilité financière, dans un contexte d'élargissement du partenariat bancaire existant, accompagne et conforte le groupe Cegid dans sa stratégie ambitieuse de croissance tant en France qu'à l'International.

6 - Calendrier

Les résultats du premier semestre 2006 seront diffusés le jeudi 28 septembre 2006 après bourse.

Le calendrier des dates de publications et de manifestations est disponible à l'adresse suivante : http://www.cegid.com/calendrier-financier.

(Les chiffres publiés dans le présent communiqué sont des chiffres consolidés, provisoires, estimés et non audités.)

Contact :

Communication Financière

52 quai Paul Sédallian

69279 Lyon CEDEX 09

Tél. : 04 26 29 50 20

[email protected] / www.cegid.com

Marché de cotation : Eurolist d'Euronext Paris Compartiment B

Code ISIN Actions : FR0000124703

Reuters : CEGI.PA

Bloomberg : CGD FP

Segment NextEconomy – FTSE : 9537 Software

Indices : Small 90, Mid and Small 190 et ITCAC