GAZ DE FRANCE : Forte progression du chiffre d'affaires sur les 9 premiers mois de l'exercice 2006 : + 32,1 % - Donn?es IFRS non audit?es

Faits marquants du trimestre :

- Développement de Gaz de France dans l'amont mauritanien. Suite à l'acquisition de participations auprès de la société Wintershall, et à la finalisation des accords avec Dana Petroleum, Gaz de France détient en Mauritanie 24 % du bloc 1, 27,85 % du bloc 7, et 26 % du bloc 8 (cette dernière participation dans le bloc 8 reste soumise à l'approbation des autorités compétentes).

- Renforcement de Gaz de France dans l'éolien, grâce à la signature d'un protocole d'accord avec Maïa Sonnier. La société commune qui en découle, Maïa Eolis, ambitionne de détenir, à l'horizon 2012, 1 000 MW de capacité installée en énergie éolienne en Europe, dont environ 50 % en France.

- Accélération du développement en Italie avec la création d'Energie Investimenti, la société commune de Camfin et Gaz de France.

- Cession, pour un montant de 350 millions de dollars, de la participation de 17,5 % de Gaz de France dans la joint-venture kazakhe KazGerMunai LLP (KGM) à la compagnie pétrolière nationale KazMunaiGas JSC.

Evénements récents :

Avancement du projet de fusion avec :

- le dépôt par les deux entreprises des propositions destinées à remédier aux griefs identifiés par la Commission Européenne

- la présentation d'un projet d'organisation du nouveau groupe

Analyse du chiffre d'affaires à fin septembre 2006

Fourniture Energie & Services

Le pôle Fourniture d'Energie et de Services intègre les activités d'exploration et de production, d'achat et de vente d'énergie, ainsi que les services à l'énergie.

- Exploration - Production

Durant les 9 premiers mois de l'exercice 2006, le chiffre d'affaires de l'activité Exploration -Production a augmenté de 65 % à 1 252 millions d'euros, contre 758 millions pour la même période en 2005 (+68 % à périmètre comparable du fait de la cession de KGM courant juillet 2006).

Cette progression résulte à la fois de la hausse des cours des hydrocarbures (produits pétroliers et gaz naturel) et de l'augmentation de 12,5 % de la production vendue consolidée du Groupe (28,7 Mbep contre 25,5 Mbep sur les neuf premiers mois de l'exercice 2005).

En prenant en compte la part de Gaz de France dans le champ Elgin-Franklin (filiale Efog mise en équivalence), la production du groupe atteint 33,9 Mbep.

- Achat - Vente d'Energie

Le chiffre d'affaires de l'activité Achat - Vente d'Energie progresse de 29 % à fin septembre 2006 par rapport à la même période en 2005, à 14 289 millions d'euros contre 11 101 millions d'euros. Cette progression s'explique essentiellement par la hausse des prix de l'énergie.

Ventes de gaz naturel

La croissance du chiffre d'affaires à fin septembre 2006 par rapport à la même période en 2005 résulte principalement d'un effet prix qui reflète notamment l'évolution des prix d'achat du gaz.

Les volumes de ventes de gaz naturel aux clients particuliers en France s'élèvent à 92 TWh à fin septembre 2006 en hausse de 2,5 % sur la période.

Les ventes de gaz naturel destinées à la clientèle d'affaires et aux grands clients s'élèvent à 198 TWh en France (-4,8 %) et à 86 TWh en Europe (+17 %).

Au total, les volumes de gaz naturel vendus augmentent de près de 1 %. Ils bénéficient notamment des bonnes performances enregistrées en Allemagne, en Belgique, en Italie et en Espagne.

Ventes d'électricité

En France, les ventes d'électricité enregistrent une progression de 19 % sur les neuf premiers mois de 2006 et atteignent 3,9 TWh.

Au Royaume-Uni, porté par la forte hausse des prix sur le marché britannique, le chiffre d'affaires électricité à fin septembre 2006 progresse de plus de 28 % par rapport à la même période de 2005.

- Services

Le chiffre d'affaires de l'activité Services s'établit à 1 525 millions d'euros à fin septembre 2006, contre 1 320 millions d'euros en 2005, soit une progression de 16 %, du fait d'une forte croissance organique, mais aussi de l'intégration de nouvelles sociétés. A périmètre comparable, l'augmentation du chiffre d'affaires sur la période est de 11 %.

Infrastructures

Ce pôle regroupe les activités de gestion des infrastructures de transport, de stockage et de distribution en France et à l'international.

- Transport Stockage France

Le chiffre d'affaires de l'activité Transport Stockage France s'établit sur la période à 1 647 millions d'euros contre 1 579 millions pour les neuf premiers mois de l'exercice 2005, en progression de 4,3 %.

L'augmentation des capacités souscrites sur le réseau de transport, la hausse des réservations de stockage et des quantités de gaz naturel déchargées dans les terminaux méthaniers, ainsi que la hausse de tarifs de stockage intervenue au 1er avril 2006, expliquent cette progression.

- Distribution France

Le chiffre d'affaires de l'activité Distribution France s'établit à 2 096 millions d'euros à fin septembre 2006, en hausse de 2,3 % par rapport à la même période en 2005, principalement du fait de la croissance des volumes acheminés sur le réseau de distribution à fin septembre 2006 (+6,4 TWh comparé à septembre 2005).

- Transport Distribution International

Le chiffre d'affaires de l'activité Transport Distribution International sur les neuf premiers mois de 2006 est en augmentation de 92 % par rapport à la même période en 2005, essentiellement en raison d'un effet périmètre (intégration de Distrigaz Sud en Roumanie au 31 mai 2005 et de SPE en Belgique à partir du 1er octobre 2005). Il comprend également des hausses de tarifs obtenues depuis mi-2005 afin de refléter la hausse des coûts des approvisionnements.

A périmètre constant, la croissance de ce segment est de 27 %.

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Contact Investisseurs :

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Informations générales

Gaz de France

Le Groupe Gaz de France est un acteur majeur de l'énergie en Europe. Numéro un européen de la distribution de gaz naturel, Gaz de France emploie plus de 53 000 collaborateurs et a réalisé, en 2005, un chiffre d'affaires de 22,4 milliards d'euros et un résultat net part du Groupe de 1,7 milliard d'euros. Le Groupe dispose d'un portefeuille de 13,8 millions de clients, dont 11,1 millions en France. Coté à la Bourse de Paris en juillet 2005, Gaz de France a intégré l'indice CAC 40 et le Dow Jones Stoxx 600 dès septembre 2005.

Déclarations prospectives :

Les objectifs résumés ci-dessus sont fondés sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par Gaz de France. Ces données, hypothèses et estimations sont susceptibles d'évoluer ou d'être modifiées en raison des incertitudes liées notamment à l'environnement économique, financier, concurrentiel, réglementaire et climatique. En outre, la matérialisation de certains risques décrits au chapitre 4 du document de référence enregistré par l'Autorité des marchés financiers sous le numéro R.06-050 le 5 mai 2006 (ci-après, le "Document de Référence") aurait un impact sur les activités du Groupe et sa capacité à réaliser ses objectifs. Par ailleurs, la réalisation des objectifs suppose le succès de la stratégie commerciale présentée au paragraphe 6.1.2. du Document de Référence. Gaz de France ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des objectifs et ne s'engage pas à publier ou communiquer d'éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces éléments.

Information importante :

Ce document ne constitue ni une offre d'achat ou d'échange, ni une sollicitation d'une offre de vente ou d'échange de titres Suez ou une offre de vente ou d'échange, ni une sollicitation d'une offre d'achat ou d'échange d'actions Gaz de France. Aucune vente, achat ou échange de ces titres ne devra avoir lieu dans un pays (y compris les États-Unis d'Amérique, l'Allemagne, l'Italie et le Japon) dans lequel une telle offre, sollicitation, vente ou échange serait illégal ou serait soumis à un enregistrement en vertu du droit applicable dans ledit pays. La diffusion de ce document peut, dans certains pays, faire l'objet de restrictions légales ou réglementaires. Par conséquent, les personnes qui obtiendraient ce document doivent s'informer sur l'existence de telles restrictions et s'y conformer. Dans toute la mesure permise par la réglementation en vigueur, Gaz de France et Suez déclinent toute responsabilité en cas de violation de ces restrictions par toute personne.

Les actions Gaz de France qui seront émises dans le cadre de l'opération de rapprochement au bénéfice des actionnaires de Suez (y compris ceux détenant des actions représentées par des ADS (American Depositary Shares) de Suez) ne pourront être offertes ou vendues aux États-Unis d'Amérique sans avoir fait l'objet d'un enregistrement ou bénéficié d'une exemption à l'obligation d'enregistrement conformément au US Securities Act de 1933, tel que modifié.

Pour les besoins de l'opération de rapprochement projetée, les documents d'information nécessaires seront déposés auprès de l'Autorité des marchés financiers ("AMF"). Dans la mesure où Gaz de France serait dans l'obligation ou déciderait d'enregistrer aux États-Unis d'Amérique les actions Gaz de France qui seront émises dans le cadre de l'opération de rapprochement, elle déposerait auprès de la SEC (United States Securities and Exchange Commission) un document d'enregistrement américain (registration statement on Form F-4) qui comprendra un prospectus. Il est fortement recommandé aux investisseurs de lire les documents d'information qui seront déposés auprès de l'AMF, le document d'enregistrement américain (registration statement) et le prospectus lorsqu'ils seront disponibles, le cas échéant, ainsi que tout autre document qui viendrait à être déposé auprès de la SEC et/ou de l'AMF, ainsi que tout avenant ou complément à ces documents parce que ceux-ci contiendront des informations importantes. En cas d'enregistrement aux États-Unis d'Amérique, des exemplaires du document d'enregistrement américain, du prospectus ainsi que de tout autre document nécessaire déposés auprès de la SEC, seront disponibles sans frais sur le site internet de la SEC (www.sec.gov). Les investisseurs recevront, au moment opportun, des informations sur la manière d'obtenir, sans frais, les documents relatifs à l'opération par Gaz de France ou par un mandataire dûment désigné. Les investisseurs et les porteurs de titres Suez peuvent obtenir sans frais des exemplaires des documents déposés auprès de l'AMF sur le site internet de l'AMF (www.amf-france.org) ou directement sur le site internet de Gaz de France (www.gazdefrance.com) ou sur le site internet de Suez (www.suez.com).