ICADE : ICADE ANNONCE L'ACQUISITION DU PROMOTEUR IMMOBILIER OPERA CONSTRUCTION

Communiqué de presse

Paris, le 25 avril 2007

ICADE ANNONCE L'ACQUISITION DU PROMOTEUR IMMOBILIER OPERA CONSTRUCTION

Le 25 avril 2007, Icade Capri, filiale à 100% d'Icade, et les membres de la famille Danner actionnaires de référence d'Opéra Construction, ont signé un accord de cession d'un bloc de contrôle composé de 1.741.424 actions représentant environ 69,3% du capital d'Opéra Construction, pour un prix de 22,0 euros par action (coupon 2006 attaché) et de 140.000 bons de souscription d'actions (BSA) au prix de 1,20 euros par BSA (coupon 2006 attaché).

La réalisation de cette transaction est notamment soumise à l'approbation des autorités de la concurrence compétentes, et devrait avoir lieu dans les premiers jours de juillet.

Conformément à la réglementation boursière applicable, Icade Capri proposera aux actionnaires minoritaires d'Opéra Construction et aux détenteurs de BSA Opéra Construction, de racheter leurs titres dans le cadre d'une garantie de cours à des conditions équivalentes à celles de l'acquisition du bloc de contrôle, et prenant en compte le détachement du coupon de 0,57€ par action au titre de 2006 qui sera payé postérieurement à la réalisation de la transaction et avant l'ouverture de la garantie de cours.

Le montant total de cette acquisition, correspondant à 100% des actions et BSA Opéra Construction, s'élève à environ 56 millions d'euros (sur la base du prix coupon 2006 attaché).

Opéra Construction a réalisé en 2006 un chiffre d'affaires de 74 millions d'euros et un résultat net de 4 millions d'euros. Le montant des réservations du groupe en 2006 s'est élevé à 72,8 millions d'euros dont 54,4 millions d'euros en logements (représentant 271 logements) et 18,4 millions d'euros en résidences multiservices.

L'acquisition d'Opéra Construction s'inscrit dans la stratégie de développement d'Icade Capri et permettra notamment le renforcement de sa présence en Alsace-Lorraine et en Rhône-Alpes. Ce rapprochement permettra également à Icade Capri de bénéficier du savoir-faire des équipes d'Opéra Construction sur les programmes haut de gamme et sur le secteur des résidences multiservices.

Pour Opéra Construction, cette opération permet un adossement à un acteur d'envergure nationale et conforte la stratégie de développement mise en oeuvre par la société depuis plusieurs années. Le soutien opérationnel et financier d'Icade Capri et l'intégration des équipes locales des deux entreprises permettra d'assurer la pérennité de l'activité et ouvrira de nouvelles perspectives de croissance tant dans le domaine de la promotion logement que dans celui des résidences multiservices.

A propos d'Icade :

Développeur immobilier intégré, Icade, société cotée au compartiment A de l'Eurolist, est un intervenant majeur en France et en Europe, présent sur les trois grands marchés que sont le logement, le tertiaire et le secteur public-santé. Sur ces marchés, les activités d'Icade couvrent l'ensemble de la chaîne de valeur de l'immobilier : concevoir et développer (promotion), investir, détenir et arbitrer (foncières), exploiter et gérer (services). La maîtrise de ses différents métiers permet à Icade d'apporter des solutions adaptées aux besoins de ses clients et d'intervenir de manière globale sur les problématiques actuelles du secteur. En 2006, Icade a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 1 327 millions d'euros et un excédent brut opérationnel de 262 millions d'euros.

A propos d'Opéra Construction :

Société cotée au compartiment C de l'Eurolist, Opéra Construction exerce son métier de promoteur constructeur sur trois segments de marché : les logements collectifs de standing à usage d'habitation, les lotissements et les résidences multiservices. Historiquement implantée dans le Grand Est (Alsace-Lorraine et Rhône-Alpes), Opéra Construction diversifie progressivement son implantation géographique sur le reste du territoire national.

Contacts presse :

Icade

Rémi Lemay – Responsable Communication financière et externe

[email protected]

Tél. : 01 46 94 42 52

Opéra Construction :

Alain Moussard – Secrétaire Général

[email protected]

Tél. : 03 88 20 79 70