OLITEC : CHIFFRES ANNUELS 2006

PASSIF	Exercice clos le 31/12/2006	Exercice clos le 31/12/2005	Variation
	(12 mois)	(12 mois)
Capitaux propres
Capital social ou individuel (dont versé : 5 500 000 Euros)	5 500 000	5 500 000
Réserve légale	283 813	283 813
Autres réserves	137 087	3 111 445	-2 974 358
Report à nouveau		-41 941	41 941
Résultat de l'exercice	-1 305 580	-2 932 417	1 646 369
TOTAL (I)	4 615 319	5 920 900	-1 305 581
Produits des émissions de titres participatifs
TOTAL (II)
Provisions pour risques et charges
Provisions pour risques	263 077	263 379	- 302
Provisions pour charges	71 485	93 348	- 21 863
TOTAL (III)	334 562	356 727	- 22 165
Emprunts et dettes
Emprunts		9 974	- 9 974
Découverts, concours bancaires		1 921	- 1 921
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	629 408	897 598	- 268 190
Personnel	65 646	73 662	- 8 016
Organismes sociaux	98 311	126 855	- 28 544
Etat, taxes sur le chiffre d'affaires	69 574	71 010	- 1 436
Autres impôts, taxes et assimilés	42 346	45 113	- 2 767
Autres dettes	211 703	108 127	103 576
TOTAL (IV)	1 116 989	1 334 260	- 217 271
Ecart de conversion passif (V)
TOTAL PASSIF (I à V)	6 066 870	7 611 887	1 545 017

COMPTE DE RESULTAT

		Exercice clos le 31/12/2006		Exercice clos le 31/12/2005	Variation	%
		(12 mois)		(12 mois)
	France	Export.	TOTAL	TOTAL
Ventes de marchandises	5 934 883	365 241	6 300 124	5 790 039	510 085	8,81
Production vendue biens				3 028 622	-3 028 622	-100,00
Production vendue services	3 646	7 845	11 491	44 654	- 33 163	-74,27
Chiffres d'affaires Nets	5 938 529	373 086	6 311 615	8 863 315	-2 551 700	-28,79

Production stockée	- 62 077	- 464 393	402 316	-86,63
Reprises sur amort. et prov., transfert de charges	173 424	174 413	- 989	-0,57
Autres produits	63	13	50	384,62
Total des produits d'exploitation	6 423 026	8 573 349	- 2 150 323	- 25,08
Achats de marchandises (y compris droits de douane)	3 487 476	5 204 796	-1 717 320	-32,99
Variation de stock (marchandises)	410 057	- 626 973	1 037 030	-165,40
Achats de matières premières et autres approvisionnements	18 809	552 051	- 533 242	-96,59
Variation de stock matières premières et autres approvisionnements	3 629	1 094 084	-1 090 455	-99,67
Autres achats et charges externes	1 869 557	2 500 223	- 630 666	-25,22
Impôts, taxes et versements assimilés	184 591	119 661	64 930	54,26
Salaires et traitements	894 163	1 161 296	- 267 133	-23,00
Charges sociales	387 302	484 888	- 97 586	-20,13
Dotations aux amortissements sur immobilisations	324 390	452 166	- 127 776	-28,26
Dotations aux provisions sur actif circulant	3 364	78 976	- 75 612	-95,74
Dotations aux provisions pour risques et charges		7 500	- 7 500	-100,00
Autres charges	65 821	180 496	- 114 675	-63,53
Total des charges d'exploitation	7 649 159	11 209 163	- 3 560 004	- 31,76
RESULTAT D'EXPLOITATION	- 1 226 133	- 2 635 814	1 409 681	- 53,48
Autres intérêts et produits assimilés	10 219	8 196	2 023	24,68
Reprises sur provisions et transferts de charges	379		379
Différences positives de change	792	3 505	- 2 713	-77,40
Produits nets sur cessions valeurs mobilières placement	59 799	67 714	- 7 915	-11,69
Total des produits financiers	71 189	79 415	- 8 226	- 10,36
Dotations financières aux amortissements et provisions		379	- 379	-100,00
Intérêts et charges assimilées	6 431	36 641	- 30 210	-82,45
Différences négatives de change	3 967	16	3 951	N/S
Charges nettes sur cessions valeurs mobilières de placement
Total des charges financières	10 398	37 036	- 26 638	- 71,92
RESULTAT FINANCIER	60 791	42 379	18 412	43,45
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT	- 1 165 342	- 2 593 435	1 428 093	- 55,82
Produits exceptionnels sur opérations de gestion	239 645	24 005	215 640	898,31
Produits exceptionnels sur opérations en capital	32 211	202 802	- 170 591	-84,12
Reprises sur provisions et transferts de charges	248 000	13 922	234 078	N/S
Total des produits exceptionnels	519 856	240 729	279 127	115,95
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion	368 583	286 603	81 980	28,60
Charges exceptionnelles sur opérations en capital	26 961	289 422	- 262 461	-90,68
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions	248 077	283 224	- 35 147	-12,41
Total des charges exceptionnelles	643 620	859 249	- 215 629	- 25,10
RESULTAT EXCEPTIONNEL	- 123 764	- 618 520	494 756	- 79,99
Impôts sur les bénéfices	16 474	-279 538	296 012	-105,89
Total des produits	7 014 071	8 893 493	- 1 879 422	- 21,13
Total des charges	8 319 651	11 825 910	- 3 506 259	- 29,65
RESULAT NET	- 1 305 580	- 2 932 417	1 626 837	- 55,48
dont Crédit-bail mobilier
dont Crédit-bail immobilier

Annexe aux comptes annuels

Préambule

L'exercice social clos le 31/12/2006 a une durée de 12 mois.

L'exercice précédent clos le 31/12/2005 avait une durée de 12 mois.

Le total du bilan de l'exercice avant affectation du résultat est de 6 066 870,26 €

Le résultat net comptable est une perte de 1 305 580,25 €

OBJECTIFS DE L'ANNEXE

L'article L.123-12 du Code de Commerce fait obligation de présenter une annexe dans le cadre de l'établissement des comptes annuels.

Le contenu de cette annexe, résultant de la réglementation, fait apparaître :

- des informations obligatoires quelle que soit leur importance,

- des informations complémentaires d'importance significative et nécessaire à l'obtention d'une image fidèle de l'entreprise.

Les informations communiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels qui ont été établis le 08/03/2007 par les dirigeants.

PARTICULARITES ANTERIEURES A L'EXERCICE

Litige judiciaire

En 2001, une enquête judiciaire contre X a été lancée par la police judiciaire de Nancy pour faux et usage de faux et abus de biens sociaux. Dans le cadre de cette enquête, le Président Directeur Général a été mis en examen.

A ce jour, l'instruction est toujours en cours. Cette situation aurait pu avoir un effet désastreux sur l'activité de la société mais, en fait, elle a surtout montré, par de nombreuses et diverses manifestations de soutien, l'attachement des partenaires et des salariés de l'entreprise à ses dirigeants.

A la connaissance de la société, il n'existe pas d'autre litige ou fait exceptionnel susceptible d'avoir un impact significatif sur le patrimoine et la situation financière de la société.

PARTICULARITES DE LA PERIODE

Le plan de restructuration de la société débuté en 2004 s'est poursuivi sur l'exercice. Le chiffre d'affaires a continué à se dégrader conformément aux prévisions budgétaires. OLITEC SA n'a jamais réussi à compenser la perte de chiffre d'affaires sur le marché de l'ADSL, notamment face à la position et au comportement de l'opérateur historique des télécommunications.

Afin de préserver ses droits et ceux de ses actionnaires, OLITEC SA a saisi le Tribunal de Commerce de Paris à l'encontre de FRANCE TELECOM le 2 mars 2007, dans le but d'obtenir sa condamnation à la somme de 45 millions d'euros pour abus de position dominante sur le marché de l'ADSL.

Avant de déposer son assignation, la société OLITEC a demandé à SORGEM EVALUATION, association agrée auprès de l'autorité des marchés financiers, d'effectuer une expertise pour évaluer le préjudice qu'elle a subi. Cette expertise, réalisée par Monsieur Guy JACQUOT, Expert en diagnostic d'entreprise et en propriété industrielle près la Cour d'Appel de Paris, détermine un préjudice de 41,45 millions d'euros se ventilant ainsi :

- préjudice lié aux ventes perdues : 17,15 millions d'euros

- préjudice relatif aux coûts de restructuration : 1,00 million d'euros

- préjudice de perte de valeur de fonds de commerce : 23,30 millions d'euros

LICENCIEMENTS

Le coût financier du licenciement de 6 personnes prévu sur la période du 1er semestre 2007 a fait l'objet d'une provision pour restructuration de 248 076,63 €

PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes annuels ont été établis selon les principes et méthodes définis dans les textes pris pour leur application. Les options retenues sont celles qui sont utilisées pour la préparation des comptes annuels.

- Continuité de l'activité

- Indépendance des exercices

- Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

IMMOBILISATIONS

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires).

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée d'utilisation prévue.

TRAITEMENT COMPTABLE DES FRAIS DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT

Aucun frais de recherche et de développement n'a été comptabilisé sur l'exercice.

CREANCES CLIENTS ET AUTRES CREANCES

Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale.

Les créances clients font l'objet d'une assurance crédit ; la nécessité de provisionner certaines créances est appréciée en fonction du risque encouru selon état des dossiers "assurance crédit".

ECART DE CONVERSION

Au cours de l'exercice, les gains et pertes de change respectivement acquis et subis sont comptabilisés en produits et en charges.

Aucun gain et perte de change n'a été constaté en fin d'exercice.

STOCKS

Stocks de marchandises, informatiques et Multimédia

Ils sont valorisés au coût moyen pondéré. Aucune provision n'a été constatée en fin d'exercice.

EVALUATION DES VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT

Les valeurs mobilières de placement s'élèvent à 1 656 094.26 € et se composent de

- 8 Etoile Euro trésorerie Kolb

- 15 Etoile Euro court terme Kolb

Il n'y a pas de plus-value latente comptabilisée au 31 décembre 2006.

CREDIT D'IMPOT RECHERCHE

Aucune dépense de recherche n'a été engagée au cours de l'exercice 2006.

ENGAGEMENT EN MATIERE DE RETRAITE

Au 31 décembre 2006, par application de la méthode des unités de crédits projetés identique à celle de l'exercice précédent, la dette actuarielle concernant ces engagements en matière de retraite a été évaluée à 52 735 €.

Il a donc été comptabilisé une reprise de provision d'un montant de 5 389 €.

PARTICIPATION AUX RESULTATS

Un accord de participation a été signé le 30 janvier 1999.

Les bénéficiaires de répartition de la " Réserve Spéciale de Participation " sont les salariés ayant au moins six mois d'ancienneté dans l'entreprise.

La Réserve Spéciale de Participation est répartie entre les salariés bénéficiaires pour :

- 50 % proportionnellement au salaire perçu par chaque salarié au cours de l'exercice de référence ;

- 50 % en fonction de la durée de présence dans l'entreprise au cours de l'exercice.

Réserve spéciale de participation conformément aux articles L.442-2, L.442-3 du Code du Travail.

Suivant la formule de droit commun :

RSP = 1/2 x (B – 5C/100) x S/VA

Du fait des résultats de l'exercice, aucune réserve spéciale de participation n'a été comptabilisée.

Coût des réparations " services après ventes "

Compte tenu d'une évaluation non significative des coûts de réparations "services après ventes" aucune provision n'a été comptabilisée.

COMITE DE DIRECTION

Notre société ne dispose d'aucun Comité de Direction.

JETONS DE PRESENCE

Aucun jeton de présence n'a été versé en 2005 et 2006.

PRESENTATION DES COMPTES

Les comptes annuels sont présentés suivant les règles du plan comptable général.

NORMES IFRS

Du fait de sa participation à hauteur de 100 % dans sa Filiale OLITEC MANAGEMENT, notre société établira des comptes consolidés conformément aux normes IFRS.

RESULTAT EXCEPTIONNEL

Produits sur opération de gestion :		24 511,19
Cessions d’actifs sortis	24 500,00
Divers alignements	11,19
Produits exceptionnels sur exercices antérieurs		215 145,29
Alignements Olitec International	123 000,00
Régularisation tva intracommunautaire	1 661,42
Régularisation assurances	5 797,80
Différence provision	923,00
Régularisation cotisation transport	584,00
Régularisations diverses sur clients	75 528,07
Régularisations diverses sur fournisseurs	6 901,00
Carpa affaire Olitec / MP	750,00
Sous total 1		239 656,48
Sur opération en capital :
Prix de cession des immobilisations cédées	32 200,00
Sous total 2		32 200,00
Reprises sur provisions :
Reprise provision restructuration	248 000,00
Sous total 3		248 000,00
TOTAL PRODUITS EXCEPTIONNELS :		519 856,48
Charges exceptionnelles sur opération de gestion		223 184,39
Pénalités sur marché	884,88
Amendes non déductibles	225,00
Charges exceptionnelles diverses	283,77
Charges de licenciements	208 665,74
Licenciement Olitec Management	13 125,00
Charges exceptionnelles sur exercices antérieurs		145 398,78
Régularisations diverses fournisseurs	135 038,63
Régularisations diverses tiers	1 146,23
Rappel Sfac	9 213,92
Sous total 1		368 583,17
Valeurs comptables nettes des immobilisations		26 960,65
Hors service ou cédées	26 960,66
Sous total 2		26 960,66
Dotations exceptionnelles aux provisions		248 076,63
Provision pour restructuration	248 076,63
Sous total 3		248 076,63
TOTAL CHARGES EXCEPTIONNELLES		643 620,45
RESULTAT EXCEPTIONNEL NEGATIF		123 763,97

Notes sur le bilan - Actif

Frais de recherche et développement : 11 718 €

Frais de recherche et développement	Valeur brute	Amortissement	Valeur nette	Taux
Frais de recherche et développement	11 718	11 498	219

Actif immobilisé :

Les mouvements de l'exercice sont détaillés dans les tableaux ci-dessous :

Immobilisations brutes : 3 862 205 €

Actif immobilisé	A l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Immobilisations incorporelles	118 349	10 660	2 965	126 044
Immobilisations corporelles	3 675 872	96 715	71 539	3 701 048
Immobilisations financières	35 103	10		35 114
TOTAL	3 829 323	107 385	74 504	3 862 205

Amortissements et provisions d'actif : 2 854 844 €

Amortissements et provisions	A l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Immobilisations incorporelles	105 212	21 589	2 965	123 836
Immobilisations corporelles	2 472 786	302 800	44 578	2 731 008
Immobilisations financières
TOTAL	2 577 998	324 389	47 543	3 854 844

Détail des immobilisations et amortissements en fin de période

Nature des biens immobilisés	Montant	Amortis.	Valeur nette	Durée
Recherche & développ logiciels	11 718	11 498	219	Lin 1 an
Concess. & droits sim. brevets	114 326	112 338	1 988	Lin 1 à 3 ans
Terrains	67 078		67 078	Non amort.
Constructions	548 687	163 634	385 053	Lin 20 à 30 ans
Agencement des constructions	129 130	77 962	51 168	Lin 5 à 10 ans
Matériel industriel r& d	123 005	120 064	2 941	Lin 4 à 5 ans
Matériel local salariés	965	741	224	Lin 5 ans
Outillage industriel	93 946	88 613	5 333	Lin 5 à 10 ans
Matériel de stand	8 976	6 904	2 071	Lin 5 ans
Instal. génér. agenc. amgts	2 153 181	1 810 601	342 580	Lin 5 à 10 ans
Agencement maison gardien	85 525	74 924	10 600	Lin 10 ans
Matériel de transport	105 113	38 315	66 798	Lin 4 à 5 ans
Matériel de bureau & infor.	30 494	29 555	940	Dég 3 à 5 ans
Matériel informatique	94 739	75 650	19 089	Dég 3 à 5 ans
Mobilier	260 211	244 047	16 164	Lin 4 à 10 ans
TOTAL	3 827 091	2 854 844	972 247

Etat des créances = 2 380 625 €

Etat des créances	Montant brut	A un an	Aplus d'un an
Actif immobilisé	8 304		8 304
Actif circulant et charges d'avance	2 372 321	2 372 321
TOTAL	2 380 625	2 372 321	8 304

Produits à recevoir par postes du bilan = 13 500 €

Produits à recevoir	Montant
Autres créances	13 500
TOTAL	13 500

Charges constatées d'avance : 62 593 €

Les charges constatées d'avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un exercice ultérieur.

Notes sur le bilan - Passif

Capital social : 5 500 000 €

Mouvements des titres	Nombre	Valeur nominale	Capital social
Titres en début d'exercice	550 000	10	5 500 000
Titres en fin d'exercice	550 000	10	5 500 000

Provisions : 334 562 €

Nature des provisions	A l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Provisions pour risques et charges	356 727	248 077	270 242	334 562
Provisions pour dépréciation	62 092		62 092
TOTAL	418 819	248 077	332 334	334 562

Etat des dettes : 1 116 989 €

Etat des dettes	Montant global	De 0 à 1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Fournisseurs	629 408	629 408
Dettes fiscales et sociales	276 586	275 878
Autres dettes	211 703	211 703
TOTAL	1 116 989	1 116 989

Charges à payer par poste du bilan : 718 045 €

Charges à payer	Montant
Fournisseurs	369 777
Dettes fiscales et sociales	136 829
Autres dettes	211 438
TOTAL	718 045

Notes sur le compte de résultat

Ventilation du chiffre d'affaires : 6 311 615 €

Le chiffre d'affaires de l'exercice se décompose de la manière suivante :

Nature du chiffre d'affaires	Montant HT	Taux
Ventes de marchandises	6 749 608	106,94 %
Prestations de service	12 496	0,20 %
Produit des activités annexes	67 316	š1,07 %
Rabais, remises et ristournes accord	- 517 805	- 8,20 %
TOTAL	6 311 615	100,00 %

Accroissements et allègements de la dette future d'impôts

Nature du chiffre d'affaires	Montant HT	Taux
Prov. non déductible l'année de dotation	10 508	3 503
TOTAL	10 508	3 503

Autres informations relatives au compte de résultat

Les postes de charges et produits composant le résultat de l'exercice figurent au compte de résultat des états financiers.

On pourra s'y reporter ainsi qu'à la plaquette financière annuelle, documents qui fournissent une information plus détaillée.

Charges et produits

Les comptes détaillés dans les tableaux suivants concernent les écritures comptables relatives à l'indépendance des exercices.

Produits à recevoir : 13 500 €

Produits à recevoir sur autres créances	Montant
Produits à recevoir	13 500
TOTAL	13 500

Charges constatées d'avance : 62 593 €

Charges constatées d'avance	Montant
Charges constatées d'avance	62 593
TOTAL	62 593

Charges à payer : 718 045 €

Dettes fournisseurs et comptes rattachés	Montant
Fournisseurs : factures non parvenues	369 777
TOTAL	369 777

Dettes fiscales et sociales	Montant
Dettes provisionnées pour congés payés	65 646
Provision charges sociales sur congés payés	27 033
Taxe effort à la construction	1 804
Etat : charges à payer	1 753
Fournisseurs : factures non parvenues	40 593
TOTAL	136 829

Autres dettes	Montant
Charges à payer	13 352
Rabais, remises, ristournes à accorder	198 086
TOTAL	211 438

TABLEAU DE FINANCEMENT PLURIANNUEL

	2006	2005	2004	2003	2002	2001
EMPLOIS FIXES	182 359	210 261	2 423 648	433 509	6 272 912	6 635 025
Acquisitions d’élémts de l’actif immobilisé	107 385	93 375	114 533	225 756	729 925	371 458
Remboursements des dettes financières	74 974	116 886	2 309 115	207 753	5 542 986	6 263 567
Charges à répartir		0	0	0	0	0
RESSOURCES	- 1 035 123	- 1 819 154	345 026	1 245 064	1 818 509	1 299 961
Capacité d’autofinancement	- 1 067 323	- 2 021 452	321 026	1 244 395	1 735 646	1 299 247
Augmentation des capitaux propres	0	0	0	0	0	0
Augmentation des dettes financières	0	0	0	0	0	0
Cession d’immobilisations corporelles	32 200	196 963	24 000	668	82 863	714
Cession d’immobilisations financières		5 335	0	0	0	0
Subventions d’investissements reçues		0	0	0	0	0
Distributions		0
VARIATION DES FONDS DE	- 1 217 481	- 2 029 413	- 2 078 622	+ 811 555	- 4 454 403	- 5 335 064
ROULEMENT
Utilisation de la variation d’exploitation	+ 849 888	+ 163 590	- 1 791 669	+ 753 573	+ 1 092 332	- 6 111 846
Utilisation de la variation trésorerie	- 367 593	- 2 193 003	- 286 953	+ 57 982	- 5 546 735	+ 776 782

BILAN CONSOLIDE DU GROUPE

AU 31 DECEMBRE 2006

ACTIF	Normes IFRS	Normes IFRS
	au 31/12/2006	au 31/12/2005
Logiciels, Frais de recherche	2 208	13 137
Immobilisations incorporelles	2 208	13 137
Terrains, Constructions et agencements	503 298	535 693
Matériel et outillage, Installations	465 216	663 106
Matériel de bureau info et mobilier	36 750	51 954
Immobilisations corporelles	1 005 264	1 250 753
Autres titres, dépôts et cautions	10 114	10 103
Immobilisations financières	10 114	10 103
TOTAL ACTIF NON COURANT	1 017 586	1 273 992
Stocks	467 972	881 643
Clients et comptes rattachés	1 663 235	2 061 991
Autres créances	555 896	622 030
Charges constatées d'avance	64 475	73 050
Trésorerie	2 374 557	2 687 386
TOTAL ACTIF COURANT	5 126 135	6 326 099
TOTAL ACTIF	6 143 721	7 600 092

PASSIF	Normes IFRS	Normes IFRS
	au 31/12/2006	au 31/12/2005
Capital social	5 500 000	5 500 000
Réserves	425 553	3 353 317
Résultat net part du groupe	-1 298 944	-2 927 384
Capitaux propres groupe	4 626 609	5 925 933
Capitaux propres du groupe consolidé	4 626 609	5 925 933
Provisions pour risques et charges	334 561	356 348
Impôts différés passif		0
Passif non courant	334 561	356 348
Dettes financières court terme	52	11 969
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	583 426	860 088
Dettes fiscales et sociales	328 920	330 989
Autres dettes	270 153	114 766
Passif courant	1 182 551	1 317 812
TOTAL PASSIF	6 143 721	7 600 092

COMPTE DE RESULTAT

COMPTE DE RESULTAT	Normes IFRS	Normes IFRS
	au 31/12/2006	au 31/12/2005
Ventes de produits finis	0	3 058 819
Services après ventes et activation	11 491	28 353
Vente négoce	6 232 171	5 278 365
Chiffre d'affaires	6 243 662	8 365 537
Autres produits opérationnels	63	13
Achats de matières premières	-7 711	-563 462
Achats de marchandises	-3 912 042	-4 575 146
Autres achats et charges externes	-1 496 178	-2 274 411
Impôts et taxes	-180 424	-147 591
Charges de personnel	-1 619 613	-1 793 115
Dotations et reprise aux amortissements	58 728	-456 499
Dotations aux provisions	-337 440	-137 921
Autres charges opérationnelles	-2 177	-17 626
Résultat opérationnel	-1 253 132	-1 600 220
Produits financiers	70 592	76 739
Charges financières	-4 143	-3 271
Résultat financier	66 449	73 468
Impôts ou Créance d'impôts	-1 622	277 998
Résultat net avant résultat des activités arrêtées	-1 188 305	-1 248 755
Résultat des activités arrêtées (1)	-110 639	-1 678 629
Résultat net	-1 298 944	-2 927 384
Résultat des minoritaires
Résultat net du groupe	-1 298 944	-2 927 384
( 1 ) en 2006 dont - 208 743 euros sur licenciements

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

	Normes IFRS	Normes IFRS
	au 31/12/2006	au 31/12/2005
EXPLOITATION
Résultat net consolidé	-1 298 944	-2 927 384
Amortissements et provisions	201 362	877 644
Plus ou moins values de cession	-5 239	92 458
Capacité d'autofinancement	-1 102 821	-1 957 282
Variation des stocks	475 763	931 503
Variation des créances clients et comptes rattachés	525 285	-275 110
Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés	-123 420	-850 030
Variation du besoin en fonds de roulement	877 628	-193 637
Flux net de trésorerie généré par l'exploitation	-225 193	-2 150 918
Variation des créances hors exploitation	0
Variation des dettes hors exploitation
Flux net de trésorerie	-225 193	-2 150 918
INVESTISSEMENT
Acquisitions d'immobilisations	-107 992	-145 375
Cessions des immobilisations	32 200	202 298
Flux de trésorerie lié aux investissements	-75 792	56 923
FINANCEMENT
Remboursement d'emprunts et obligations	-9 974	-116 886
Apport en capital		25 000
Flux de trésorerie lié aux financement	-9 974	-91 886
FLUX DE TRESORERIE	-310 959	-2 185 881
Trésorerie au début d'exercice	2 685 464	4 871 345
Trésorerie en fin d'exercice	2 374 505	2 685 464

CAPITAUX PROPRES DU GROUPE

	Capital	Réserves	Report à nouveau	Résultat	Capitaux propres
Au 1er janvier 2005	5 500 000	3 385 618	-46 084	10 654	8 850 188
Affectation du résultat		9 640		-9 640
Report à nouveau :
Sur amortissements			6 257	-3 128	3 129
Sur provision retraites			-2 114	2 114	0
Résultat 2005				-2 927 384	-2 927 384
Au31 décembre 2005	5 500 000	3 395 258	-41 941	-2 927 384	5 925 933
Au 1er janvier 2006	5 500 000	3 395 258	-41 941	-2 927 384	5 925 933
Affectation du résultat		-2 969 325	41 941	2 927 384
Report à nouveau :
Sur retraitement gain de change		-380			-380
Résultat au 31 décembre 2006				-1 298 944	-1 298 944
Au 31 décembre 2006	5 500 000	425 553	0	-1 298 944	4 626 609

ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS

Préambule

OBJECTIFS DE L'ANNEXE

Le contenu de cette annexe, résultant de la réglementation des normes IFRS, fait apparaître des informations complémentaires d'importance significative et nécessaire à l'obtention d'une image fidèle de l'entreprise.

Les informations communiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels.

PARTICULARITES ANTERIEURES A L'EXERCICE

Litige judiciaire

En 2001, une enquête judiciaire contre X a été lancée par la police judiciaire de Nancy pour faux et usage de faux et abus de biens sociaux. Dans le cadre de cette enquête, le Président Directeur Général a été mis en examen.

A ce jour, l'instruction est toujours en cours. Cette situation aurait pu avoir un effet désastreux sur l'activité de la société mais, en fait, elle a surtout montré, par de nombreuses et diverses manifestations de soutien, l'attachement des partenaires et des salariés de l'entreprise à ses dirigeants.

A la connaissance de la société, il n'existe pas d'autre litige ou fait exceptionnel susceptible d'avoir un impact significatif sur le patrimoine et la situation financière de la société.

PARTICULARITES DE LA PERIODE

Le plan de restructuration de la société débuté en 2004 s'est poursuivi sur l'exercice. Le chiffre d'affaires a continué à se dégrader conformément aux prévisions budgétaires. OLITEC SA n'a jamais réussi à compenser la perte de chiffre d'affaires sur le marché de l'ADSL, notamment face à la position et au comportement de l'opérateur historique des télécommunications.

Afin de préserver ses droits et ceux de ses actionnaires, OLITEC SA a saisi le Tribunal de Commerce de Paris à l'encontre de FRANCE TELECOM le 2 mars 2007, dans le but d'obtenir sa condamnation à la somme de 45 millions d'euros pour abus de position dominante sur le marché de l'ADSL.

Avant de déposer son assignation, la société OLITEC a demandé à SORGEM EVALUATION, association agrée auprès de l'autorité des marchés financiers, d'effectuer une expertise pour évaluer le préjudice qu'elle a subi. Cette expertise, réalisée par Monsieur Guy JACQUOT, Expert en diagnostic d'entreprise et en propriété industrielle près la Cour d'Appel de Paris, détermine un préjudice de 41,45 millions d'euros se ventilant ainsi :

- préjudice lié aux ventes perdues : 17,15 millions d'euros

- préjudice relatif aux coûts de restructuration : 1,00 million d'euros

- préjudice de perte de valeur de fonds de commerce : 23,30 millions d'euros

LICENCIEMENTS

Le coût financier du licenciement de 6 personnes prévu sur la période du 1er semestre 2007 a fait l'objet d'une provision pour restructuration de 248 076,63 €.

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

La SA OLITEC a créé une filiale à 100 %, la SARL OLITEC MANAGEMENT, immatriculée au R.C.S. du Luxembourg le 28 juillet 2005, qui a pour but d'assurer pour le compte de la SA OLITEC les prestations suivantes :

- définition et mise en place de la stratégie de développement

- direction et marketing des ventes et export

- promotion de l'image de marque et de la notoriété de OLITEC

- communication

La SA OLITEC et la SARL OLITEC MANAGEMENT forment ainsi le " groupe " ce qui entraîne l'obligation de publication des comptes consolidés. La détention à 100 % de la filiale dès sa création justifie l'absence d'écart d'acquisition.

Liste des sociétés entrant dans le périmètre de consolidation :

Sociétés	Adresse du siège social	% de contrôle	Méthode de consolidation
SA OLITEC	SARL OLITEC MANAGEMENT	4 rue des Magnolias	6 rue Pierre Thinnes
		54220 MALZEVILLE	L 2614 LUXEMBOURG
SA OLITEC	SARL OLITEC MANAGEMENT	4 rue des Magnolias	6 rue Pierre Thinnes
		54220 MALZEVILLE	L 2614 LUXEMBOURG

PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES

La SA OLITEC est une entreprise domiciliée en France.

Les états financiers consolidés du Groupe OLITEC pour l'exercice clos le 31 décembre 2006 comprennent la société SA OLITEC et sa filiale OLITEC MANAGEMENT, l'ensemble est désigné comme " Groupe ".

Le compte de résultat est présenté par nature de charges afin de déterminer un résultat opérationnel. Le résultat opérationnel est obtenu à partir du résultat d'exploitation, corrigé d'une part, des autres produits et charges d'exploitation, et d'autre part, des autres produits et charges qui présentent un caractère inhabituel ou rare dans leur survenue, à savoir :

- Les charges de restructuration

- Les plus-values ou moins-values de cessions

- Les charges et produits qui résulteraient de litiges

Les états financiers consolidés ont été établis en conformité avec les normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne en application du règlement européen N° 1606/2002 du 19 juillet 2002.Ils ont été arrêtés par le Conseil d'Administration.

En tant que premier adoptant des IFRS, le Groupe a appliqué les règles spécifiques à une première adoption, telles que définies dans l'IFRS.1. L'impact de la transition aux IFRS sur la situation financière, la performance financière et les flux de trésorerie du Groupe est analysé dans l'annexe relative à la transition IFRS.

Concernant les instruments financiers, l'application de la norme IFRS.7 n'a pas d'impact sur la présentation des comptes du groupe. Le groupe OLITEC SA n'a plus d'emprunt bancaire et ses actifs financiers détenus sont disponibles à court terme. Aucune opération de couverture n'a été engagée.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les méthodes comptables exposées ci-après ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.

Une uniformisation des méthodes comptables a été pratiquée par la filiale.

Description des états financiers :

Les actifs courants sont principalement constitués par :

- Les stocks destinés à être cédés ou consommés dans le cadre du cycle normal d'exploitation ;

- La trésorerie et les équivalents de trésorerie, les créances clients et comptes rattachés ;

Tous les autres actifs sont non courants.

Les actifs financiers comprennent des actifs financiers non courants, des actifs financiers courant incluant des instruments financiers dérivés court terme, de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (valeurs mobilières de placement).

Les passifs courants sont constitués principalement par les dettes fournisseurs, fiscales, sociales et financières de moins d'un an.

Les autres passifs sont non courants.

Une filiale est une entité contrôlée par la société. Le contrôle existe lorsque la société a le pouvoir de diriger directement ou indirectement les politiques financières et opérationnelles de l'entité afin d'obtenir des avantages de ses activités.

Pour apprécier le contrôle, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exerçables ou convertibles sont pris en considération.

Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse.

La méthode d'intégration globale est appliquée à sa filiale la SARL OLITEC MANAGEMENT.

Tous les soldes des bilans ainsi que les produits et les charges résultant des transactions intragroupe sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés.

L'exercice social de la société mère et de sa filiale coïncide avec l'année civile. Les bilans et comptes de résultats du Groupe, utilisés pour la consolidation, correspondent donc à l'exercice clôturant au 31 décembre 2006.

Compte tenu de la détention de sa filiale à hauteur de 100 %, aucun intérêt minoritaire n'apparaît dans le compte du Groupe.

Les états financiers ont été préparés selon la convention du coût historique.

L'application des normes IFRS peut rendre nécessaire l'utilisation d'estimations et d'hypothèses pour la détermination de certains montants d'actifs et de passifs, l'évaluation des aléas positifs et négatifs à la date de clôture, ainsi que les produits et charges de l'exercice. En raison des incertitudes inhérentes à tout processus d'évaluation, ces estimations sont analysées régulièrement et l'impact des changements éventuels d'hypothèses est comptabilisé soit en charge ou en produit, soit en report à nouveau s'il concerne des périodes antérieures.

IMMOBILISATIONS

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires).

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée d'utilisation prévue.

Immobilisations corporelles

· constructions	20 à 30 ans
· agencement des constructions	5 à 10 ans
· matériel de développement	4 à 5 ans
· matériel et outillage divers	4 à 5 ans
· matériel stand d’expositions	5 ans
· matériel de transport	4 à 5 ans
· matériel de bureau et informatique	3 à 5 ans
· agencements	5 à 10 ans
· mobilier	4 à 10 ans

Des tests de valeur sont réalisés lorsqu'il existe des indices internes ou externes de perte de valeurs.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée pour ramener la valeur comptable de l'immobilisation à sa juste valeur.

TRAITEMENT COMPTABLE DES FRAIS DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT

Aucun frais de recherche et de développement n'a été comptabilisé sur l'exercice.

CREANCES CLIENTS ET AUTRES CREANCES

Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale.

Les créances clients font l'objet d'une assurance crédit. La nécessité de provisionner certaines créances est appréciée en fonction du risque encouru selon état des dossiers " assurance crédit ".

ECART DE CONVERSION

Au cours de l'exercice, les gains et pertes de change respectivement acquis et subis sont comptabilisés en produits et en charges.

Aucun gain et perte de change n'a été constaté en fin d'exercice.

STOCKS

Stocks de marchandises, informatiques et Multimédia

Ils sont valorisés au coût moyen pondéré. Aucune provision n'a été constatée en fin d'exercice.

EVALUATION DES VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT

Les valeurs mobilières de placement s'élèvent à 1 656 094.26 € et se composent de

- 8 Etoile Euro trésorerie Kolb

- 15 Etoile Euro court terme Kolb

Il n'y a pas de plus-value latente comptabilisée au 31 décembre 2006.

RESULTAT FINANCIER

Le résultat financier comprend le coût de l'endettement financier, les produits de trésorerie et les autres charges et produits financiers.

Toutes les charges d'intérêts sont constatées dans l'exercice au cours duquel elles sont encourues. En application des normes IAS 16 et IAS 23, les intérêts des emprunts affectés à la construction et à l'acquisition des actifs corporels sont comptabilisés en charges financières et ne sont pas immobilisés dans le coût de l'actif.

ENGAGEMENT EN MATIERE DE RETRAITE

Au 31 décembre 2006, par application de la méthode des unités de crédits projetés, identique à celle de l'exercice précédent, la dette actuarielle concernant les engagements en matière de retraite a été évalué à 52 735 euros

Il a donc été comptabilisé une reprise de provision d'un montant de 5 389 euros.

PARTICIPATION AUX RESULTATS

Un accord de participation a été signé le 30 janvier 1999.

Les bénéficiaires de répartition de la " Réserve Spéciale de Participation " sont les salariés ayant au moins six mois d'ancienneté dans l'entreprise.

La Réserve Spéciale de Participation est répartie entre les salariés bénéficiaires pour :

- 50 % proportionnellement au salaire perçu par chaque salarié au cours de l'exercice de référence,

- 50 % en fonction de la durée de présence dans l'entreprise au cours de l'exercice.

Réserve spéciale de participation conformément aux articles L.442-2, L.442-3 du Code du Travail.

Suivant la formule de droit commun :

RSP = 1/2 x (B – (5C/100)) x S/VA

Du fait des résultats de l'exercice, aucune réserve spéciale de participation n'a été comptabilisée.

Coût des réparations " services après ventes "

Compte tenu d'une évaluation non significative des coûts de réparations " services après ventes " aucune provision n'a été comptabilisée.

EFFECTIF DE LA SOCIETE

L'effectif du Groupe OLITEC, au 31 décembre 2006, s'élève à 36 personnes réparties de la manière suivante :

- 11 cadres

- 5 ETAM

- 6 techniciens non cadres

- 7 employés non cadres

- 4 ouvriers qualifiés

- 2 ouvriers non qualifiés

- 1 gérant de la filiale OLITEC MANAGEMENT

REMUNERATION DES DIRIGEANTS DU GROUPE

Les rémunérations brutes totales versées aux dirigeants du Groupe du 1er janvier 2006 au 31 décembre 2006 sont de 159 879 €.

COMITE DE DIRECTION

Notre société ne dispose d'aucun Comité de Direction.

JETONS DE PRESENCE

Aucun jeton de présence n'a été versé en 2005 et 2006.

IMPACT DES NORMES IFRS

Compte tenu de l'application du règlement européen du 19 juillet 2002, les comptes consolidés du Groupe OLITEC pour l'exercice clos le 31 décembre 2006 sont établis selon les normes comptables internationales.

Les normes IFRS ont été appliquées avec effet rétrospectif dans le bilan à la date de transition depuis le 1er janvier 2004.

NOTES SUR LE BILAN : ACTIF

FRAIS DE RECHERCHE & DEVELOPPEMENT = 11 718

Frais recherche & développement	Valeur brute	Amortissement	Valeur nette	Taux
Frais recherche & développement	11 718	11 498	219	%

ACTIF IMMOBILISE

Immobilisations brutes = 3 889 813

Actif immobilisé	A l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Immobilisations incorporelles	118 349	10 660	2 965	126 044
Immobilisations corporelles	3 727 872	97 323	71 539	3 753 656
Immobilisations financières	10 103	11		10 114
TOTAL	3 856 323	107 994	74 504	3 889 813

Amortissements et provisions d'actif = 2 872 228

Amortissements et provisions	A l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Immobilisations incorporelles	105 212	21 589	2 965	123 836
Immobilisations corporelles	2 477 119	315 851	44 578	2 748 392
Titres mis en équivalence
Autres Immobilisations financières
TOTAL	2 582 331	337 440	47 543	2 872 228

Détail des immobilisations et amortissements en fin de période

Nature des biens immobilisés	Montant	Amortis.	Valeur nette	Durée
Recherche & développ logiciels	11 718	11 498	219	Linéaire 1 an
Concess. & droits sim. brev.	114 326	112 338	1 988	Lin 1 à 3 ans
Terrains	67 078	0	67 078	Non amortissable
Constructions	548 687	163 634	385 023	Lin 20 à 30 ans
Agencement des constructions	129 130	77 962	51 168	Lin 5 à 10 ans
Matériel industriel r& d	123 005	120 064	2 941	Lin 4 à 5 ans
Matériel local salariés	965	741	224	Linéaire 5 ans
Outillage industriel	93 946	88 613	5 333	Lin 5 à 10 ans
Matériel de stand	8 976	6 904	2 072	Linéaire 5 ans
Instal. génér. agenc. amgts	2 153 181	1 810 601	342 580	Lin 5 à 10 ans
Agencement maison gardien	85 525	74 924	10 600	Linéaire 10 ans
Matériel de transport	157 113	55 648	101 465	Lin 4 à 5 ans
Matériel de bureau & infor.	30 494	29 555	940	dég 3 à 5 ans
Matériel informatique	94 739	75 650	19 089	Dég 3 à 5 ans
Matériel informatique om	608	51	557	Dég 3 à 5 ans
Mobilier	260 211	244 047	16 164	Lin 4 à 10 ans
TOTAL	3 879 699	2 872 228	1 007 471

Etat des créances = 2 573 858

Etat des créances	Montant brut	A un an	A plus d'un an
Actif immobilisé	10 114		10 114
Actif circulant & charges d'avance	2 563 744	2 563 744
TOTAL	2 573 858	2 563 744	10 114

Créances représentées par des effets de commerce = 285 985

Origine des effets de commerce	Montant
Clients et assimilés	285 985
Autres créances
TOTAL	285 985

Produits à recevoir par postes du bilan = 13 500

Produits à recevoir	Montant
Immobilisations financières
Clients et comptes rattachés
Autres créances	13 500
Disponibilités
TOTAL	13 500

Les charges constatées d'avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un exercice ultérieur.

NOTES SUR LE BILAN : PASSIF

Capital social = 5 500 000

Mouvements des titres	Nombre	Val. nominale	Capital social
Titres en début d'exercice	550000	10,00	5 500 000
Titres émis
Titres remboursés ou annulés
Titres en fin d'exercice	550000	10,00	5 500 000

Provisions = 334 562

Nature des provisions	A l'ouverture	Augmentation	Diminution	A la clôture
Provisions réglementées
Provisions pour risques & charges	356 348	248 077	269 863	334 562
Provisions pour dépréciation
TOTAL	356 348	248 077	269 863	334 562

Etat des dettes = 1 182 550

Etat des dettes	Montant total	De 0 à 1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Etablissements de crédit	52	52
Dettes financières diverses
Fournisseurs	583 426	583 426
Dettes fiscales & sociales	328 920	328 920
Dettes sur immobilisations
Autres dettes	270 153	270 153
Produits constatés d'avance
TOTAL	1 182 550	1 182 550	0	0

Charges à payer par postes du bilan = 722 308

Charges à payer	Montant
Emp. & dettes établ. de crédit	52
Emp.& dettes financières div.
Fournisseurs	370 723
Dettes fiscales & sociales	136 829
Autres dettes	214 704
TOTAL	722 308

NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

CHIFFRE D'AFFAIRES = 6 243 662

Le chiffre d'affaires de l'exercice se décompose de la manière suivante :

Nature du chiffre d'affaires	Montant HT
Ventes de marchandises	6 743 732
Prestations de services	12 496
Produits des activités annexes	67 316
Rabais, remises & ristournes accord	- 517 805
Variation production stockée	- 62 077
TOTAL	6 243 662

CHARGES ET PRODUITS

Les comptes détaillés dans les tableaux suivants concernent les écritures comptables relatives à l'indépendance des exercices.

Produits à recevoir = 13 500

Produits à recevoir sur autres créances	Montant
Produits à recevoir( 468700 )	13 500
TOTAL	13 500

Charges constatées d'avance = 64 475

Les charges constatées d'avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un exercice ultérieur.

Charges constatées d'avance	Montant
Charges constatées d'avance( 486000 )	62 593
Charges constatées d'avance om( 486001 )	1 882
TOTAL	64 475

Charges à payer = 722 308

Emprunts & dettes auprès des étab. de crédit	Montant
Intérêts courus à payer om( 518601 )	52
TOTAL	52

Dettes fournisseurs et comptes rattachés	Montant
Fourn factures non parvenues( 408100 )	361 804
Frs fact.non parvenues om( 408101 )	8 918
TOTAL	370 723

Dettes fiscales et sociales	Montant
Dettes provision/congés payés( 428200 )	65 646
Provision charges sociales/congés payés( 438200 )	27 033
Subvention fonction ce à payer( 438600 )	1 804
Charges fiscales sur congés payés( 448200 )	1 753
Etat charges à payer( 448600 )	40 593
TOTAL	136 829

Autres dettes	Montant
Charges à payer( 468600 )	13 352
Charges à payer om( 468601 )	3 266
R.r.r. à accorder( 419800 )	198 086
TOTAL	214 704

ENGAGEMENTS HORS BILAN

Obligations contractuelles

Etat des locations longue durée arrêté au 31-12-2006:

	Montant global de la location	Remboursements de l'exercice	Remboursements antérieurs	Solde Global	Solde à moins d’1 an	Solde à plus d’1 an
TOTAL	31 778,23	4 047,96	16 598,38	11 131,89	4 047,96	7 083,93

Etat des leasings (assurances comprises) arrêté au 31-12-2006 :

	Prix de revient	Montant global	Remboursements de l'exercice	Remboursements antérieurs	Solde global	Solde à moins d'un an	Solde à plus d'un an	Valeur résiduelle en fin de contrat
					NEANT

Etat des Echéances arrêté au 31-12-2006 :

Montant initial en capital	Remboursements de l'exercice	Remboursements antérieurs	Dû en fin d'exercice	A moins d'un an	De un à cinq ans	Plus de cinq ans
722 608,33	9 973,80	712 634,53	0

Intérêts restant à payer sur emprunts au 31-12-2007 :

A moins d'un an	De un à cinq ans	A plus de cinq ans	TOTAL
0	0	0	0

Accroissements et allégements de la dette future d'impôt du groupe

Accroissement de la dette future d'impôt	Montant
Provisions réglementées	0
Amortissements dérogatoires	0
Provisions pour fluctuation des cours	0
TOTAL	0

Allègement de la dette future d'impôt
Provisions non déductibles l’année de leur comptabilisation :
Provisions pour congés payés
Participation des salariés
Autres
Organic sur chiffre d'afffaires2006	10 508
Gains latents sur créances et dettes	0
Créances Carry Back	279 538
TOTAL	298 263

Amortissements réputés différés	Montant
Déficits reportables	3 602 003
Moins values à long terme	0