BENETEAU : Descriptif du Programme de rachat d'actions propres ? autoriser par l'Assembl?e G?n?rale Mixte du 22 Juin 2007

BENETEAU
Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance
au capital de 8.714.720 €uros
Siège social : Les Embruns – 16 boulevard de la Mer - 85803 Saint Gilles Croix de Vie
RCS La Roche sur Yon 487 080 194

Descriptif du Programme de rachat d'actions propres à autoriser par l'Assemblée Générale Mixte du 22 Juin 2007

En application des dispositions des articles 241-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, homologués par arrêté du 30 décembre 2005, le présent descriptif a pour objet de détailler les objectifs et les modalités du programme de rachat de ses propres actions par la société, soumis à l'autorisation de l'Assemblée Générale Mixte du 22 Juin 2007.

Le présent descriptif est mis à la disposition du public sur le site internet de la société (www.beneteaugroup.com) ainsi que sur celui de l'Autorité des Marchés Financiers. Une copie peut être obtenue sans frais par courrier au siège social indiqué ci-dessus.

Nombre de titres et part du capital détenus par la société, répartition par objectifs

Au 31 Mai 2007, la société détenait un total de 690.020 actions, représentant 3,96 % du capital social, réparties par objectifs de la façon suivante :

- contrat de liquidité conclu avec un PSI agissant de manière indépendante : 0 action
- attribution aux salariés ou mandataires sociaux sous forme d'options d'achat d'actions : 117.895 actions
- attribution gratuites aux salariés ou mandataires sociaux : 125.000 actions
- cession par un PSI agissant de manière indépendante : 30.000 actions
- conservation et remise ultérieure à l'échange ou en paiement dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe : 417.125 actions

Objectifs du programme de rachat

Les objectifs de ce programme sont les suivants, par ordre de priorité décroissant :

- l'animation du marché des actions par un prestataire de services d'investissement, dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l'AFEI,
- l'attribution aux salariés ou mandataires sociaux de la société ou de son groupe, sous forme d'options d'achat d'actions et / ou d'actions gratuites, sous réserve de l'adoption par l'Assemblée Générale Mixte du 22 juin 2007 de la résolution correspondante,
- la cession d'actions aux salariés de la société ou de son groupe, dans le cadre d'un ou plusieurs plans d'épargne entreprise créés dans les sociétés du groupe, sous réserve de l'adoption par l'Assemblée Générale Mixte du 22 juin 2007 de la résolution correspondante,
- la remise des actions en paiement ou en échange, dans le cadre d'opérations financières ou de croissance externe dans le cadre de la réglementation boursière,
- l'annulation d'actions en vue d'optimiser le résultat par action et d'optimiser la rentabilité des fonds propres, sous réserve de l'adoption par l'Assemblée Générale Mixte du 22 juin 2007 de la résolution correspondante.

Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristique des titres que la société se propose d'acquérir, prix maximal d'achat

Ce programme portera, comme le précédent, sur un maximum de 10 % du capital social.

Les titres sont des actions BENETEAU, ordinaires et toutes de même catégorie, cotées au compartiment A d'Eurolist sur Euronext Paris (code ISIN FR000003516).

Sur la base du nombre total d'actions composant le capital social à ce jour, soit 17.429.440 actions, le nombre maximum d'actions qui pourraient être détenues par la société en application de ce programme serait donc de 1.742.944 actions.

Compte tenu des 690.020 actions déjà détenues, la société s'engage à ne pas acquérir plus de 1.052.924 actions.

Le prix maximum d'achat est fixé à 150 % du cours d'ouverture de l'action à la date de l'Assemblée Générale du 22 juin 2007.

Dans l'hypothèse d'un cours de base de 90 €, le prix maximum d'achat serait de 135 € et l'investissement maximal théorique de 140 M€.

Durée du programme de rachat

Ce programme aura une durée de 18 mois à compter de l'Assemblée Générale Mixte du 22 juin 2007, soit jusqu'au 22 décembre 2008.

Opérations effectuées par voie d'acquisition, de cession ou de transfert dans le cadre du précédent programme jusqu'à la date de publication du présent descriptif

Détail dans tableau de déclaration synthétique joint.

TABLEAU DE DECLARATION SYNTHETIQUE

Déclaration par l'émetteur des opérations réalisées sur ses propres titres du 1er juillet 2006 au 31 mai 2007

Pourcentage de capital auto détenu de manière directe et indirecte : 3,96 %
Nombre d'actions annulées au cours des 24 derniers mois : 0
Nombre de titres détenus en portefeuille : 690.020 actions
Valeur comptable du portefeuille : 26.814.087 €
Valeur de marché du portefeuille : 66.055.614 € (valorisé à 95,73 € : cours du 31/05/2007)