FININFO / DEPOT D'UN PROJET DE NOTE D'INFORMATION RELATIVE A L'OFFRE PUBLIQUE D'ACHAT SIMPLIFIEE

I/ PRESENTATION DE L'OPERATION

Rappel sur la situation de Fininfo

Le groupe Fininfo est un des leaders français de la diffusion d'information financière et des outils d'analyse et d'aide à la décision

pour les intervenants sur les marchés financiers. Fininfo est une société anonyme à conseil d'administration au capital social de

2.585.244 euros, dont les actions sont admises aux négociations sur le compartiment B du marché Eurolist by EuronextTM (ci-après

" Fininfo " ou la " Société "). Fininfo s'est développée par acquisition des activités parallèles dans la Connaissance Interentreprises

(Altarès, BMJ, Optima… ), ou encore dans la Presse (Idé) (le " Groupe ").

Fondée par Gérard Jeulin en 1982, la Société a bénéficié du fort développement des marchés au cours de ces vingt-cinq dernières

années, ainsi que de l'expertise de ses équipes techniques et commerciales.

La Société développe aujourd'hui ses activités autour de deux principaux pôles :

– l'Information Financière ;

– la Connaissance Inter-entreprises.

Le périmètre de ses activités ainsi que l'activité presse sera décrit dans le document contenant les " Informations relatives aux

caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de Fininfo ".

La Société est confrontée aujourd'hui à une triple problématique :

– L'interconnexion toujours plus grande des marchés financiers internationaux, qui impose de disposer d'une gamme de produits

toujours plus large ou encore d'un accès à des données toujours plus réduites à coût maîtrisé. Les difficultés qu'a connues la

Société à répondre à cette évolution ont conduit à une perte de compétitivité de l'activité Information Financière et à une baisse

très significative de ses marges. Le plan Initiative 2009 initié en novembre 2006 est un début de réponse à cette tendance.

– La consolidation en cours du secteur, illustrée par les transactions emblématiques entre Thomson et Reuters ou entre Newscorp

et Dow Jones. L'activité Information Financière de Fininfo ne dispose pas de la taille critique à l'international.

– Le souhait exprimé par Gérard Jeulin depuis plusieurs années d'assurer la transmission de sa participation dans la Société dans

des conditions favorables à son développement.

Structure de l'Opération

Les Accords Telekurs

Dans le cadre de son développement en France, la société Telekurs Holding AG, dont le siège social est situé Hardturmstrasse

201 P.O. Box, CH- 8005 Zurich (" Telekurs "), a fait part, en 2006, à Monsieur Gérard Jeulin de son intérêt pour la reprise de

l'activité Information Financière de Fininfo.

Telekurs est spécialisée dans les services et produits dans les secteurs des transactions à cartes de paiement, des systèmes

électroniques de paiement et de l'information financière internationale. Telekurs est un ancien actionnaire de Fininfo puisqu'elle

détenait, au 31 décembre 2002, 9,90 % de son capital avant de les céder en totalité en 2003. Par ailleurs, Telekurs est un partenaire

commercial de longue date de la Société.

Dans ce contexte, Monsieur Gérard Jeulin et Telekurs sont convenus le 10 juillet dernier des différentes opérations devant aboutir

à l'acquisition par Telekurs des activités Information Financière (l'" Opération ").

L'Opération est structurée autour de l'Offre et de l'éventuel retrait obligatoire (le "Retrait Obligatoire"), qui doivent permettre :

– à Telekurs de détenir 100 % de l'activité Information Financière ;

– aux actionnaires de référence de Fininfo, la Famille Jeulin, ainsi qu'à Amber Master Fund (ci-après " Amber Fund "), de

concentrer leur investissement sur les autres activités ; et

– aux actionnaires minoritaires de sortir de Fininfo dans des conditions financières attractives jugées équitables par un expert

indépendant.

La mise en oeuvre de l'Opération sera différente selon que l'Initiateur détient plus ou moins 95 % du capital et des droits de vote

de Fininfo à l'issue de l'Offre.

Premier cas de figure :

L'Initiateur détient au moins 95 % du capital et des droits de vote de Fininfo à l'issue de l'Offre (le " Scénario A ").

Dans l'hypothèse où l'Initiateur détiendrait au moins 95 % du capital et des droits de vote de Fininfo, Financière Jeulin procèderait

dans un premier temps à la mise en oeuvre du Retrait Obligatoire, sur le solde des titres de Fininfo n'ayant pas été apportés à l'Offre

et ce, en contrepartie d'une indemnité de 16,60 euros par action, identique au prix proposé dans le cadre de la présente Offre.

Dans un second temps, à l'issue du Retrait Obligatoire et de la radiation des titres de Fininfo du compartiment B du marché Eurolist

by EuronextTM, l'intégralité des titres composant le capital de Fininfo sera cédée par Financière Jeulin à Telekurs.

Fininfo cèdera alors à Financière Jeulin ses activités Connaissance Inter-entreprises, Presse et la société Montmartre Finance

(l'" Activité Rétrocédée "), en contrepartie d'un prix contractuellement fixé à 137.9 millions d'euros pour la valeur des fonds

propres, incluant la reprise d'une dette brute de 9.8 millions d'euros au 31 décembre 2006 et d'une dette nette de 2.6 millions

d'euros au 31 décembre 2006. Le financement du rachat de l'Activité Rétrocédée par Financière Jeulin serait assuré par le produit

de la cession des titres Fininfo de Financière Jeulin à Telekurs et un financement bancaire mis en place par HSBC.

A l'issue de ces opérations, l'Activité Rétrocédée serait détenue à 100% par Financière Jeulin, elle-même détenue par la Famille

Jeulin et Amber Fund à hauteur de 81,18% et 18,82% respectivement. L'activité Information Financière serait quant à elle détenue

à 100% par Fininfo, elle-même détenue à 100% par Telekurs.

Second cas de figure :

L'Initiateur détient moins de 95 % du capital et des droits de vote de Fininfo à l'issue de l'Offre (le " Scénario B ").

Dans l'hypothèse où l'Initiateur détiendrait moins de 95 % du capital et des droits de vote de Fininfo, le scénario alternatif suivant

serait adopté : une société d'acquisition de droit français (ci-après " Newco ") serait constituée par Fininfo. Fininfo apporterait

son activité Information Financière à Newco pour une valeur contractuelle des fonds propres de 81,8 millions d'euros (l'" Apport

Partiel d'Actifs "). L'Apport Partiel d'Actifs comprendra l'intégralité des actifs et passifs de l'activité Information Financière,

y compris une dette brute de 41,9 millions d'euros au 31 décembre 2006 et une dette nette de 30,3 millions d'euros au

31 décembre 2006. L'intégralité des actions de Newco sera alors cédée à Telekurs par Fininfo.

Fininfo demeurerait alors une société cotée dont Financière Jeulin serait l'actionnaire principal, le solde des titres étant détenu par

le public. Fininfo conserverait les mêmes activités qu'auparavant à l'exception de l'Information Financière cédée à Telekurs. Le

document contenant les " Informations relatives aux caractéristiques, notamment juridiques, financières et comptables de Fininfo "

contiendra une information détaillée sur le nouveau périmètre d'activité du Groupe dans l'hypothèse où ce scénario se

réaliserait.

Le présent communiqué a été établi par Financière Jeulin et diffusé en application de l'article 231-16 du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers (l'" AMF ").

Cette offre et le projet de note d'information restent soumis à l'examen de l'AMF.

Avis Important

En application de l'article L. 433-4 III du code monétaire et financier et des articles 237-14 à 237-16 du Règlement général de l'autorité des marchés financiers, dans le cas où les actionnaires minoritaires de

Fininfo ne représenteraient, à l'issue de l'offre publique d'achat simplifiée, pas plus de 5 % du capital ou des droits de vote de Fininfo, Financière Jeulin mettra en oeuvre, dés la clôture de cette offre publique

d'achat simplifiée, une procédure de retrait obligatoire afin de se voir transférer les actions de Fininfo non apportées à l'offre publique d'achat simplifiée en contrepartie d'une indemnité de 16,60 euros égale

au prix de l'offre publique d'achat simplifiée.

DEPOT D'UN PROJET DE NOTE D'INFORMATION

RELATIVE A L'OFFRE PUBLIQUE D'ACHAT SIMPLIFIEE

visant les actions de la société

initiée par la société

FINANCIÈRE JEULIN

présentée par :

Etablissement présentateur et garant Etablissement présentateur

PRIX DE L'OFFRE : 16,60 euros par action FININFO • DUREE DE L'OFFRE : 10 jours de négociation au moins

HSBC et Oddo Corporate Finance, agissant pour le compte de Financière Jeulin, une société par actions simplifiée au capital de 82.246.200 euros, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris

sous le numéro 498 740 562, ayant son siège social 1 rue Vernier, 75017 Paris (l'" Initiateur " ou " Financière Jeulin "), ont déposé le 10 juillet 2007 le projet d'offre (l'" Offre ") auprès de L'AMF. À ce jour

et avant la réalisation des autres opérations décrites ci-dessous, le capital de l'Initiateur est intégralement détenu par Monsieur et Madame Gérard Jeulin, Caroline Jeulin Marchal et la société OFI Info (ensemble

la " Famille Jeulin "). Il est précisé que seul HSBC garantit la teneur et le caractère irrévocable des engagements pris par Financière Jeulin.

Le dépôt de l'Offre a fait l'objet d'un avis de dépôt par l'AMF le 11 juillet 2007 sous le numéro 207C1407.