Les indicateurs techniques

<h4>Les indicateurs techniques de base
"Quelques indicateurs..."

Un indicateur technique en bourse permet d'anticiper un rebond ou une correction, une tendance ou un objectif.
Chaque indicateur à une fonction particulière.Par exemple le RSI et la stochastique permettent de quantifié la notion de valeur de surachat ou de survente, cette indication permet néamoins d'anticper un retournement de tendance alors que le MACD lui sera utiliser pour confirmer la tendance d'une action ou d'un marché.

CCI :Le CCI (Commodity Channel Index) est spécialement utilisée sur les marchés ayant des cycles caractéristiques.Il indique des niveaux desur-achat \ sur-vente.

MACD (Moving Average Convergence Divergence):Cet indicateur permet de déceler les tendances suivies par les cours. On prend la différence entre 2 moyennes mobiles de court terme (générallement à 12 et 26 jours), et on calcule une moyenne mobile exponentielle à 9 jours de cette différence. Le tracé de la MACD et de sa moyenne mobile exponentielle donne des signaux d'achats ou de vente. Si la MACD coupe sa moyenne à 9 jours à la hausse, c'est un signal d'achat. Si la MACD coupe sa moyenne à 9 jours à la baisse, c'est un signal de vente.

Momentum: Le Momentum est l'oscillateur de base. Il s'obtient par la différence entre le dernier cours connu est le cours x jours avant le dernier. Il fait clairement apparaître la cyclicité des hausses et des baisses d'un titre. Lorsque ce dernie varie peu, le momentum a tendance à être proche de Zéro. En revanche, le momentum décale du zéro d'autant plus fortement du Zéro que le cours varie. Le Zéro constitue donc un seuil important : son franchissement en hausse est un signal d'achat, son franchissement en baisse, un signal de vente.

La moyenne mobile : c'est le cours moyen du marché, établi sur une période glissante de " n jours ". Elle permet de mieux appréhender la tendance générale.

Une moyenne mobile à n jours se calcule en additionnant les cours de clôture des n derniers jours et en divisant par n. Il suffit ensuite de répéter cette opération chaque jour. On obtient alors une courbe appelée moyenne mobile à n jours, qui permet de lisser la tendance en cours.

Principe :
Lorsque la courbe est au dessus de sa moyenne mobile à 50 jours, la tendance court terme est positive.
Inversement, lorsque la courbe est en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours, la tendance court terme est négative
Lorsque la courbe est au dessus de sa moyenne mobile à 150 jours, la tendance long terme est positive. Inversement, lorsque la courbe est en dessous de sa moyenne mobile à 150 jours, la tendance long terme est négative.

ROC:Le ROC (Rate Of Change) rappelle le momentum. Il est construit par le ratio en pourcentage (c'est là la différence) de la différence entre deux cours séparés par une période de n bourses Il permet de détecter à quel moment la dynamique haussière ou baissière est allée trop loin et risque de se retourner.

R.S.I:Le RSI est un indicateur technique qui compare pour une valeur donnée la moyenne des hausses en clôture avec la moyenne des baisses et ce, sur les " n " derniers jours. Il permet ainsi d'évaluer sur une échelle allant de 0 à 100 l'intensité du mouvement d'un marché.

- Un RSI supérieur à 70 traduit un marché en forte hausse. On dit aussi que le marché est sur-acheté. C'est le moment de vendre ou d'alléger ses positions.
- Un RSI inférieur à 30 traduit un marché en forte baisse. On dit aussi que le marché est sur-vendu. C'est le moment d'acheter ou de renforcer ses positions.
- Un RSI proche de 50 indique que le marché est correctement évalué.

RWilliam% :L'oscillateur de %R (Percent Range de Williams) a été crée par de Larry Williams. Il est très proche du stochastique. Le %R sert à définir des zones de sur-achat et de sur-ventes.

Stochastique: L'indicateur stochastique est un indicateur borné entre 0 et 100. Si la courbe tend vers 0, la stochastique indique le cours a clôturé en bas de fourchette sur une période donnée. Si la courbe tend vers 100, elle indique que le cours a clôturé dans le haut de la fourchette des transactions. La stochastique permet de détecter des zones de surachat et de survente. D'une manière générale, on considère qu'un passage à la baisse puis à la hausse des 20 est un signal d'achat; et qu'un passage à la hausse puis à la baisse des 80% est un signal de vente.

Les volumes: nombre de titres échangés par jour.

Principe : Un signal d'achat est d'autant plus significatif que les volumes sont importants.
En revanche, sur un signal de vente, l'analyse du volume ne peut être considéré comme un indicateur pertinent.

Les indicateurs psychologiques
"Les supports et résistances..."

Pour anticper un rebond ou une correction il est parfois utile d'utiliser les niveaux de supports et de résistances, en effet ces valeurs, qui constitue des seuils à fort caractère psychologique permettent de jouer la baisse ou la hausse d'une action.Exemple : L'action michelin connait un fort support à 31 euros si l'action venait à cloturer sous les 31 euros,Cela voudrait dire que la pression des vendeurs serait plus fortes que celle des acheteurs sur un seuil ou théoriquement la pression acheteuse l'emporte.Cela voudrait dire qu'une forte tendance baissière serait à anticiper.
Résistance : niveau ou zone qu'une action a du mal à franchir. Il s'agit en fait, d'un point sur lequel se déclenchent un nombre important de ventes venant ainsi stopper une phase de hausse. La rupture d'une résistance signifie que les acheteurs ont réussi à prendre le dessus sur les vendeurs ; la valeur se dirige alors vers un nouvel objectif de hausse.

Principe :

D'une façon générale, la rupture d'une résistance importante constitue un signal d'achat.

Support niveau ou zone sur lequel se produit plusieurs fois un rebond des cours et qui constitue par conséquent un point de soutien pour la valeur. D'une façon plus précise, un support désigne un point sur lequel se produit des achats importants, et ce, alors même que la valeur est inscrite dans une tendance baissière. La rupture d'un support signifie que les vendeurs ont pris le dessus sur les acheteurs ; la valeur se dirige alors sur son prochain objectif de baisse.

Principe : D'une façon générale, la rupture d'un support important constitue un signal de vente.

Correction: baisse brutale des cours, observable après une phase de hausse rapide. Elle peut être interprétée comme une " pause " que la valeur marque avant de reprendre son ascension. Une correction s'explique le plus souvent par des prises de bénéfices.

Remarque : d'une façon générale, la baisse des cours liée à un mouvement de correction, ne doit pas excéder plus de 2/3 de la hausse qui l'a précédée. Dans le cas contraire, on n'est plus en présence d'une correction mais d'un retournement de tendance.

Rebond : hausse soudaine des cours, observable après une sévère phase de baisse