Le trading directionnel

Sommaire

AVANT-PROPOS À L'ÉDITION FRANÇAISE

PRÉFACE

REMERCIEMENTS

PARTIE I

CHAPITRE 1 - LE TRADING DIRECTIONNEL
Le marché
Gagner et perdre
Investisseur ou trader : comment voyez-vous le monde ?
Fondamental ou technique : quel genre de trader êtes-vous ?
Trading discrétionnaire ou mécanique : comment décider ?
Intemporalité
Le trading directionnel a-t-il changé ?
Le modus operandi du trading directionnel : suivre les prix
Suivre la tendance
Gérer ses pertes
Conclusion
Points clés

CHAPITRE 2 - LES GRANDS TRADERS DIRECTIONNELS
Bill Dunn
Points clés
John W. Henry
Points clés
Ed Seykota
Points clés
Keith Campbell
Point Clé
Jerry Parker
Salem Abraham : un pionnier du Texas
Points clés
Richard Dennis
Points clés
Richard Donchian
Le père du suivi de tendance
Points clés
Points clés

PARTIE II

CHAPITRE 3 - LES HISTORIQUES DE PERFORMANCES
Le rendement absolu
La peur de la volatilité et la confusion entre risque et volatilité
Les drawdowns
La corrélation
La nature d'un jeu à somme nulle
George Soros réfute l'idée du jeu à somme nulle
Points clés

CHAPITRE 4 - TRADING DIRECTIONNEL ET ÉVÉNEMENTS MAJEURS
Événement N°1 : La bulle boursière
Événement N°2 : L'effondrement de Long Term Capital Management
Événement N°3 : La contagion asiatique et Victor Niederhoffer
Événement N°4 : L'explosion de la Banque Barings
Événement N°5 : Metallgesellschaft
Quelques pensées pour finir
Le prochain orage
Points clés

CHAPITRE 5 - BASE-BALL : PENSER EN DEHORS DE LA BOÎTE DU BATTEUR
Le home run
Moneyball et Billy Beane
John W. Henry entre en jeu
Pedro conserve son poste
Points clés

PARTIE III

CHAPITRE 6 - LE COMPORTEMENT HUMAIN
La théorie des perspectives
L'intelligence émotionnelle : Daniel Goleman
Charles Faulkner
La tribu de trading d'Ed Seykota
La réponse c'est la curiosité pas les diplômes
S'engager à faire du succès une habitude
Points clés

CHAPITRE 7 - LA PRISE DE DÉCISION
Le rasoir d'Occam
Prise de décision rapide et économe
Le dilemme de l'innovateur
Le processus comparé au résultat
Points clés

CHAPITRE 8 - LA SCIENCE DU TRADING
La pensée critique
La théorie du chaos : linéarité ou non linéarité
Laisser jouer la mécanique des intérêts composés
Points clés

CHAPITRE 9 - LES SAINT GRAAL
L'achat-conservation
Le roi de l'achat-conservation : Warren Buffett
Seuls les perdants font des moyennes à la baisse
Krachs et paniques : nos plans de retraite
Wall Street : paralysé par l'analyse
Quelques pensées pour la fin
Points clés

PARTIE IV

CHAPITRE 10 - LES SYSTÈMES DE TRADING
Risque, rendement et incertitude
Les cinq questions pour un système de trading
Votre système de trading
Questions fréquemment posées
Points clés

CHAPITRE 11 - CONCLUSION
Il faut du temps pour accepter les règles
Accuser le jeu
Comprendre le jeu
Faible effet de levier, faible rendement
La fortune sourit aux audacieux

APPENDICES
A - TRAITS DE CARACTÈRE DE TRADERS QUI RÉUSSISSENT
B - MODÈLES DE TRADING DIRECTIONNEL
C - EXEMPLE DE SYSTÈME DE TRADING TIRÉ DU LOGICIEL TRADING RECIPES
D - THÉORIE MODERNE DE PORTEFEUILLE ET COMPTES GÉRÉS DE FUTURES
E - QUESTIONS CRUCIALES POUR LES SYSTÈMES DE TRADING

RESSOURCES

NOTES DE BAS DE PAGE